邮储银行AIC设立进展 - 国家金融监管总局已同意邮储银行筹建中邮金融资产投资有限公司，筹建完成后将提出开业申请[1] - 金融监管部门表示邮储银行AIC正在筹建，并推动更多金融政策在京先行先试[1] - 中邮投资注册资本为100亿元，将作为邮储银行全资一级子公司管理[2] 中邮投资的战略定位与功能 - 设立中邮投资是响应国家号召、服务科技强国建设的重要举措，旨在提升综合服务能力，做好金融"五篇大文章"[2] - 公司将通过开展市场化债转股及股权投资试点业务，支持科技创新和民营企业，助力新质生产力发展[2] - 战略目标是打造投贷联动创新平台、科技创新长期资本平台、结构性改革债转股平台和股权投资管理平台四大平台，成为公司金融"1+N"新体系的关键一环[2] AIC行业扩容动态 - AIC牌照扩容节奏加快，兴业银行、招商银行、中信银行已于2025年5月和7月先后获准筹备设立金融资产投资公司[3] - 金融监管部门推进AIC股权投资等"四项试点"，累计为科技领域新增投资超过万亿元[3] - 2025年3月，AIC股权投资试点范围扩容至18个试点城市及所在地省份，国有银行系AIC加速布局[5] AIC业务模式演变与市场活动 - 金融AIC成立之初主要为化解银行不良，从事债转股业务，目前逐步探索股权投资业务，具备耐心资本特质[4] - 2025年以来，五大AIC公司共注册82只基金，超出2024年全年59只的数量，工银投资新增30只位居第一[6] - 新设基金主要集中在18个试点城市，例如上海、北京、广州、南京、重庆等地[6] 国有大行AIC业务进展 - 工商银行成功设立28只AIC股权投资基金，在首批试点城市中率先实现基金合作全覆盖[7] - 建设银行与全部18个试点城市达成合作意向，全集团科技型企业股权投资存续规模超900亿元[7] - 中国银行实现18个AIC试点城市全覆盖，撬动社会资金为科创型企业提供境内外股权投资超千亿元；农业银行累计设立13只试点基金，认缴规模超百亿元[7] AIC对银行业务的潜在影响 - AIC行业有望迎来较快发展，控股股东可通过AIC旗下基金投资非上市企业，提升牌照价值，缓解银行投资科技型企业风险收益不匹配问题[8] - 在利率下行背景下，股权投资权限打开能帮助银行突破传统信贷业务边界，涉足高端制造、生物医药、人工智能等潜力领域，寻找新利润增长点[8] - AIC股权投资试点开辟了银行资金支持股权投资的新路径，能直接开展长期股权投资，充分利用母行对公业务资源精准识别优质科创项目[9]