核心财务表现 - 2025年前三季度实现营业收入216.58亿元，同比微增0.67% [1] - 2025年前三季度实现归母净利润106.94亿元，同比增长3.74% [1] - 非利息净收入为38.08亿元，同比下滑20.9%，降幅逐季扩大，其中第三季度同比降幅达33.65% [1][4] - 利息净收入同比增长6.88%，主要受客户贷款和垫款总额增长8.92%至接近7780亿元带动 [2] 资产规模与资本充足率 - 截至9月末资产总额约1.66万亿元，较年初增长9.3%，增速创近四年同期新高 [2] - 客户贷款和垫款总额较年初增长8.92%，增量及增速均为近四年同期最高，且集中于对公贷款 [2] - 风险加权资产快速扩张导致资本充足水平下降，核心一级资本充足率为12.98%，资本充足率为14.77%，分别较年初下滑1.26和1.35个百分点 [2] - 公司计划未来3年资产规模年均增长1000亿元，涉农及普惠小微贷款年均投放超1000亿元 [2] 非息收入结构分析 - 非息收入占比约20%，其中手续费及佣金净收入同比减少2.12亿元 [4][5] - 投资收益及公允价值变动损益合计26.88亿元，同比减少6.3亿元，主要因市场利率维持低位运行，交易性金融资产收益及交易盈利空间下降 [5] - 管理层承认营收结构相对单一，中间业务收入及其他非息收入贡献不足，零售网点优势未充分发挥 [5] 战略方向与高管变动 - 公司将通过构建数字驱动、产业链动、场景圈动“三种新动能”加大贷款投放，重点涉及“五篇大文章”、重大战略项目对接及普惠金融 [3] - 2024年4月新任党委书记刘小军被选举为董事长，成为公司2008年改制后第三任掌舵人 [5] - 2023年10月以来多名总行高管变动，目前已形成“一正四副”的高管架构 [6][7] 市场资金动向 - 北向资金前三季度净减持公司A股股份约1.65亿股，其中第三季度净减持1.11亿股 [1] - 截至9月末，北向资金合计持股占比由年初的3.81%降至2.36% [1]