核心观点 - 英伟达CEO黄仁勋在GTC大会上系统阐述了AI将引发新工业革命，并发布了革命性的Blackwell平台，定义了“AI工厂”这一全新基础设施概念 [2] - 人工智能被视为“工作”而非“工具”，是能够真正使用工具的“工人”，将参与并驱动价值百万亿美元的全球经济 [3][34][36] - 摩尔定律已基本终结，英伟达通过“极限协同设计”的全栈式创新（从芯片、系统、互联到软件）来持续提升性能并降低AI计算成本，这是超越摩尔定律的唯一路径 [3][15][47] - “AI工厂”将取代传统数据中心，其核心目标是专一地以最低成本、最快速度生产最具价值的智能“令牌”（Token），成为新工业革命的核心基础设施 [4][5][38] - 物理AI（Physical AI）是下一个巨大浪潮，需要三台协同工作的计算机（用于训练、数字孪生模拟和机器人操作），标志着AI从数字世界走向现实物理世界 [6][82] 加速计算：超越摩尔定律 - 晶体管数量增长已无法带来同等的性能与功耗优化，传统CPU的顺序处理模式难以为继，加速计算时代已经到来 [14][15] - 英伟达耗费30年构建的庞大CUDA生态系统（包含超过350个专业库）是其核心护城河，使开发者能无缝利用GPU并行计算能力解决复杂问题 [3][17][18] - 从计算光刻库CuLitho到加速SQL的CuDF，再到医学影像MONAI和量子计算CuQuantum，这些专业库构成了强大的软件壁垒，为各行各业提供了加速计算解决方案 [17][18] AI工厂：新工业革命的核心基础设施 - AI工厂与传统数据中心根本不同，其目标极为专一：生产智能“令牌”（Token），这些令牌可以是文字、图像、化学结构甚至机器人动作 [5][38] - AI模型从预训练发展到后训练和实时“思考推理”，对计算资源的需求正经历双重指数增长：模型复杂度提升和用户规模扩大带来的计算需求 [5][42][44] - AI工厂的终极商业逻辑是以最低成本生成令牌，Blackwell平台虽是最昂贵的计算机，但其强大的令牌生成能力使其单位成本最低，确保了AI“良性循环”得以持续 [5][52][53] Blackwell平台：极限协同设计的革命 - Blackwell平台是“极限协同设计”的产物，其重要性被类比为“自IBM System 360以来最彻底的计算机重塑”，英伟达将芯片、系统、互联、网络乃至整个机架作为一个完整计算单元进行设计 [5][47][48] - 第三方基准测试显示，Grace Blackwell（GB200）的性能是上一代H200的10倍，在晶体管数量仅增加约两倍的情况下实现10倍性能提升，体现了协同设计的巨大优势 [51] - 该平台通过NVLink 72等技术将多个GPU高效互联，形成一个巨大的虚拟GPU，以支持庞大AI模型中众多“专家”模型的协同工作 [50][51] 物理AI：数字智能与现实世界的融合 - 实现物理AI需要三台计算机协同工作：用于训练的Blackwell超级计算机、用于在数字孪生中模拟验证的Omniverse计算机，以及部署在机器人或自动驾驶汽车中的Jetson Thor机器人计算机 [6][82] - 英伟达通过Omniverse DSX平台与西门子、富士康等企业合作，在数字孪生中设计、建造和运营机器人化工厂 [7][71] - 在人形机器人领域与Figure、Agility Robotics等公司合作，在自动驾驶领域通过Drive Hyperion平台与Uber等合作，构建庞大的物理AI生态系统 [7][82][84] 美国制造与供应链重塑 - 从亚利桑那州的晶圆制造到德克萨斯州的系统组装，Blackwell及未来AI工厂的各世代都将在美国制造，这被视为对美国制造业回归和再工业化的贡献 [8][55][62] - 公司业务可见性极高，已能看到累计5000亿美元的Blackwell以及到2026年下一代平台Rubin的早期增长订单，Blackwell的GPU数量预计达到2000万个，是前代Hopper的5倍增长率 [58][59] - 特朗普政府要求将制造业带回美国，公司9个月后即在亚利桑那州实现Blackwell的全面生产，这涉及地缘政治考量和供应链安全 [62] 下一代平台与持续创新 - 在Blackwell之后，公司已揭晓下一代平台Rubin，其设计完全无线缆、100%液冷，并承诺以“每年一次”的节奏进行极限协同设计系统的迭代 [63][65] - Rubin平台的一个机架性能相当于9年前交付给OpenAI的DGX-1超级计算机的100倍，体现了性能的指数级提升 [66] - 公司通过Omniverse DSX蓝图，在物理AI工厂建成前就进行数字化设计、规划和优化，与众多建筑、工程和基础设施合作伙伴共同构建千兆级AI工厂 [71][72] 开放生态与战略合作 - 开源模型对公司、初创企业和研究人员至关重要，英伟达在开源贡献方面处于领先地位，在排行榜上有23个模型，涵盖语言、物理AI、机器人、生物学等领域 [75] - 公司与全球主要云服务商（AWS、谷歌云、微软Azure、甲骨文）深度集成，确保其GPU、计算库和模型在任何云端都能出色工作 [77] - 宣布与CrowdStrike合作提升网络安全至“光速”，与Palantir合作加速其本体（Ontology）平台的数据处理速度和规模，并将AI能力集成到ServiceNow、SAP等企业SaaS中 [79][80][78] 拓展新边界：6G与量子计算 - 公司与诺基亚合作推出NVIDIA ARC（空中无线电网络计算机），旨在将电信技术带回美国，使美国成为6G革命的中心，这是一个3万亿美元的产业 [21][22] - ARC由Gray CPU、Blackwell GPU和专为无线通信设计的ConnectX网络构建，能同时进行无线通信和AI处理，并支持通过AI技术提高无线频谱效率 [22][23] - 发布NVQ Link互连架构，可将量子处理器与GPU直接连接，以进行量子纠错、校准和控制，并获得17家量子计算机公司和8个美国能源部实验室的支持 [24][26][27][28]