核心财务表现 - 第三季度营收首次突破1000亿美元，达1023.5亿美元，超出市场预期的998.5亿美元 [1][4] - 第三季度净利润同比跃升41%，达到285亿美元，每股收益2.87美元，高于预期的2.26美元 [1][5] - 第三季度自由现金流为245亿美元，同比下降9% [5] - 公司股价盘后一度上涨超过7%，今年以来累计上涨45% [1][3][11] 各业务板块业绩 - 谷歌服务营收870.5亿美元，超出市场预期的846.7亿美元 [6] - 谷歌广告收入741.8亿美元，超出市场预期的724.6亿美元 [9] - 搜索和其他收入565.7亿美元，超出市场预期的549.9亿美元 [7] - YouTube广告营收102.6亿美元，超出市场预期的100.3亿美元 [8] - 谷歌云营收151.6亿美元，超出市场预期的147.5亿美元 [5][13] - 其他投资（Other Bets）收入4.29亿美元，经营亏损11亿美元 [11] 人工智能与云业务驱动 - 人工智能需求强劲带动云业务增长，季度营收同比增长13%，增速创2022年初以来最快纪录 [13] - 谷歌云订单积压达1550亿美元，显示未来收入前景强劲 [10][13] - 公司获得多项重大AI云服务合作，包括与Meta签署价值100亿美元协议，与Anthropic合作预计每年可带来高达100亿美元收入 [14] - 向AI开发者出售云服务的收入同比增长34% [17] - 旗舰AI模型Gemini的APP拥有超过6.5亿月活跃用户 [3][17] 资本开支与战略投入 - 大幅上修全年资本开支指引至910-930亿美元，显著高于此前预期的850亿美元和市场预期的806.7亿美元 [1][15] - 第三季度资本支出约为240亿美元，公司表示将继续投入资金支持AI增长，预计未来几个季度资本支出将保持高位 [15] - 巨额资本开支用于扩建AI基础设施和数据中心，以支持自身AI投入并为客户提供服务 [15][17] 市场竞争与行业格局 - 谷歌云正借助Vertex AI和定制张量处理器（TPU）的强劲采用，缩小与微软Azure和亚马逊AWS的差距 [14] - 整个AI与云服务市场竞争加剧，竞争对手大幅降价并推出新的生成式AI功能 [18] - 公司核心搜索业务面临来自OpenAI新AI浏览器“Atlas”的直接竞争，被视为对谷歌搜索主导地位的严峻挑战 [20]