公司概况 - 公司成立于2009年，是中国“极品投资”理念的开创者及国内首批阳光私募机构 [3] - 公司专注于价值型成长股，核心理念为“追随时代英雄”，深耕科技、医药、消费三大黄金赛道 [3] - 截至2025年，公司已荣膺11项私募金牛奖、9项英华奖及多项行业权威奖项 [3] - 公司管理规模为30亿元（截至2025年10月），员工人数为20人，投资模式为主观 [4] - 截至2025年9月底，公司旗下产品今年来平均收益位列连年正收益排名冠军 [4] 投研团队与核心人物 - 投研团队精英荟萃，成员均来自北大、清华、中科院等名校 [6] - 团队协作通过标准化流程提升决策效率，避免依赖个人经验 [6] - 截至2025年9月底，在规模20-50亿的主观私募中，公司旗下符合排名规则的4只产品均由陈宇管理，今年来平均收益位列主观私募业绩榜Top10 [7][8] 投资理念与体系 - 核心投资理念为“极品投资”，即在景气赛道中寻找具备“时代英雄”特质的公司 [10] - “极品选股”体系聚焦科技、医药和消费三大赛道下的新能源、智能电动车、半导体、AI元宇宙、生物医药和新消费六大风口 [11] - 选股标准包括：细分赛道规模千亿以上，龙头主营业务具备10年10倍发展空间，卓越管理团队，拥有无可替代的产品或服务等 [11] - 公司采用“五维择时”框架，通过对政策、经济、资金、估值、形态（技术面）五个方面进行定性定量分析，为仓位决策提供系统化支持 [12] - 代表产品“神农极品”成立于2018年3月，截至2025年10月17日，该产品连续6个完整年度（2019-2024年）实现正收益 [13] - 产品在熊市中抗跌性强，如2022年沪深300指数下跌21.63%时产品实现正收益；在牛市中进攻性突出，如2020年产品收益为沪深300指数收益的4倍多 [14][22] 投研流程与风控 - 投研流程推行“极品工业化投研体系”，10个研究员每年扫描超过2500篇日报和8000个投资要点，推进至500篇周报、120篇基础报告和40篇深度报告 [14] - 投委会通过每日晨会、周度会议、季度会议等动态调整优化组合 [14] - 风控体系包括事前根据“五维择时系统”判断仓位并预警系统性风险，事中紧密跟踪持仓组合并在逻辑证伪时止损，事后对回撤进行复盘总结 [15] 投资实战案例 - 2020年精准捕捉某汽车龙头股，股价自底部上涨最多达6倍，公司享受大部分上涨阶段后因电动化发展不及行业龙头而在高位卖出 [17] - 2022年投资某线上零售公司，在其全面转向电商业务后发现低估并快速建仓，该公司当年从底部上涨最多达18倍，成为当年第一大牛股 [18] - 2023年投资某生物创新药龙头公司，基于对中国生物创新药产业历史性机遇的判断，在较低价格建仓并成功实现大幅获利 [19][20] - 2024年基于对线下零售巨大空间的研究，投资某改革中的超市公司，实现困境反转，股价翻倍 [21] 公司优势 - 优势为穿越牛熊的业绩验证，十六年来历经多轮牛熊转换，牛市中满仓攻击，熊市中通过仓位控制和精选个股力争实现收益 [22] - 优势为独特的“极品选股+五维择时”投资体系，经历多年实战考验 [23] - 优势为中型规模的策略甜蜜期，策略容量超百亿，当前投资灵活性强，具备持续增长空间 [24] - 优势为精英化投研团队，研究深度和精度处于全市场前沿，标准化流程确保持续发掘投资机会 [25] 市场展望 - 当前市场判断处于“牛市半山腰”阶段，A股大概率在大的区间内震荡并可能宽幅震荡向上 [27] - 结构性机会存在于面向未来趋势的制造业出海、新消费领域以及创新药行业 [28] - 未来十年三大投资浪潮为智能化浪潮（智能电动车、人形机器人、AI大模型）、生命健康浪潮（3.2亿人未来十年陆续退休，新药海外授权超500亿美元）和新消费浪潮（Z世代个性化、60/70后性价比、年轻企业家推动升级） [29][30][31]