中美经贸关系 - 中美两国元首会晤就重要经贸问题深入交换意见并形成共识，双方团队将继续本着平等、尊重、互惠的原则进行磋商，以压缩问题清单并拉长合作清单 [1] - 美方将取消针对中国商品加征的10%所谓“芬太尼关税”，并对中国商品加征的24%对等关税继续暂停一年，同时暂停实施出口管制50%穿透性规则以及对华海事、物流和造船业301调查措施一年 [1] - 中方将相应调整或暂停实施相关反制措施，双方就芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理等问题达成共识，美方在投资等领域作出积极承诺，中方将与美方妥善解决TikTok相关问题 [1] A股市场整体表现 - A股上市公司2025年三季报披露收官，5437家上市公司前三季度营收合计53.41万亿元，同比增长1.20%，实现归母净利润4.70万亿元，同比增长5.34% [2] - 第三季度A股净利润增速达到11.30%，较二季度回升10.19个百分点，显示利润端显著改善 [2] - A股市场放量下跌，上证指数收盘跌0.73%报3986.9点，深证成指跌1.16%，创业板指跌1.84%，全天成交2.46万亿元 [4] 行业与板块表现 - 科技题材全面走低，CPO、半导体、炒股软件、算力硬件、机器人概念股跌幅靠前，而锂电池产业链逆势爆发，量子科技、商业航天、卫星互联网概念走强 [4] - 融资资金10月以来净买入半导体行业130.84亿元，融资余额接近1800亿元，中际旭创以44.71亿元的净买入额领跑个股，融资余额超201亿元 [5] - 港股震荡走低，恒生指数收盘跌0.24%，恒生科技指数跌0.68%，南向资金净买入136.41亿港元，阿里巴巴、美团获净买入超8亿港元 [4] 重点公司业绩 - 大型商业银行第三季度净利润保持增长，工商银行净利润1018.05亿元同比增长3.29%，农业银行净利润813.49亿元同比增长3.66%，建设银行净利润952.84亿元同比增长4.19% [6] - 部分制造业公司业绩亮眼，上汽集团第三季度净利润同比增长645%，中际旭创净利润同比增长124.9%，佰维存储净利润同比增长564% [6] - 消费与部分周期行业公司业绩承压，比亚迪第三季度净利润同比下降32.6%，中国中免净利润同比下降28.94%，五粮液净利润同比下降65.62%，洋河股份净亏损3.69亿元 [6] 政策与监管动态 - 商务部发布《关于拓展绿色贸易的实施意见》，从三方面提出16条具体措施促进贸易优化升级，包括推动外贸企业开展绿色设计和生产，加快物流绿色低碳发展 [3] - 财政部等五部门联合发文完善免税店政策，自11月1日起进一步扩大免税店经营品类，新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品等热销商品 [3] - 5000亿元新型政策性金融工具已全部完成投放，预计将拉动项目总投资超7万亿元，重点支持科技创新、扩大消费、稳定外贸等方向 [3] 科技创新与产业发展 - 证监会同意摩尔线程科创板IPO注册，其IPO从受理至注册用时仅122天，拟募资80亿元投向新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目 [5] - 工信部发布最新光伏规范企业名单，共计129家光伏企业上榜，相较2023年12月公布的209家企业名单，超三成企业“落榜” [9] - 前三季度我国软件业务收入11.11万亿元，同比增长13%，利润总额1.43万亿元，同比增长8.7%，软件业务出口459.4亿美元，同比增长6.6% [9] 金融市场与流动性 - A股融资融券余额正式突破2.5万亿元关口，连续56个交易日超2万亿 [5] - 银行间债市情绪偏暖，现券收益率下行，央行开展3426亿元逆回购操作净投放1301亿元，资金面宽松，存款类机构隔夜回购利率跌至1.31%低位 [16] - 2025年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.07% [8] 国际宏观与市场 - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.23%，标普500指数跌0.99%，纳指跌1.57%，市场对美联储政策路径重新评估 [14] - 欧洲央行连续第三次将基准利率维持在2%不变，日本央行维持基准利率在0.5%不变为连续第6次按兵不动 [13] - 欧元区第三季度GDP初值同比增1.3%，环比增0.2%均好于预期，但成员国表现分化，法国三季度GDP环比增长0.5%创2023年以来最快增速，德国环比持平 [13] 大宗商品与外汇 - 世界银行报告预计2026年全球大宗商品价格将连续第四年下行至六年来最低水平，能源价格2025年将下降12%，2026年进一步下行10% [18] - 三季度全球黄金需求总量达1313吨，需求总金额达1460亿美元创单季最高纪录，黄金投资总需求量达537吨同比增长47%，全球央行净购金量总计220吨环比增长28% [19] - 在岸人民币对美元收盘报7.1107较上一交易日下跌116个基点，人民币对美元中间价报7.0864较上一交易日调贬21个基点 [21] 全球科技巨头动态 - 苹果第四财季营收1024.7亿美元同比增长7.9%，每股收益1.85美元同比增长90.72%，IPHONE收入490.3亿美元同比增长6.1%，MAC收入87.3亿美元同比增长13% [15] - 亚马逊第三季度每股收益1.95美元，营收1802亿美元，净利润211.87亿美元，预计四季度净销售2060亿-2130亿美元 [15] - 三星电子第三季度营业利润同比增长32.5%至12.17万亿韩元，销售额同比增8.8%至86.06万亿韩元创历史单季最高纪录，芯片业务部门销售额为33.1万亿韩元创单季新高 [12]