公开市场操作与资金面 - 央行10月30日开展3426亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，因当日有2125亿元逆回购到期，实现单日净投放1301亿元 [1] - 税期走款结束叠加央行净投放，银行间资金面宽松，存款类机构隔夜回购利率跌超9bp至1.31%附近，非银机构质押存单及信用债融入隔夜报价在1.4%-1.43% [3] - 交易员预计跨月资金面无大问题，月末隔夜回购利率可能走升但幅度有限，美国隔夜融资担保利率为4.31% [3] 银行间市场表现 - 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.64%，较上日微降 [7] - 银行间主要利率债收益率纷纷下行 [10] - 国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.19%，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约持平，2年期主力合约跌0.01% [13] 中美经贸关系与政策动态 - 中美两国元首会晤，经贸团队就重要问题深入交换意见并形成共识，双方同意将经贸作为关系的压舱石和推进器 [14] - 中美经贸磋商达成共识，美方取消针对中国商品的10%“芬太尼关税”，对24%对等关税暂停一年，中方相应调整反制措施，双方同意延长部分关税排除措施并暂停部分出口管制等措施一年 [15] - 财政部等五部门联合发文，明确自2025年11月1日起完善免税店政策，5000亿元新型政策性金融工具已完成投放，预计拉动项目总投资超7万亿元 [15] - 香港金管局及澳门金管局均将基准利率下调25个基点至4.25% [15] 行业监管与市场动态 - 金融监管总局发布通知，将养老理财产品试点扩大至全国，试点期限三年，单家理财公司养老理财产品募集规模上限提高至上年末净资本的五倍 [16] - 日本央行维持基准利率0.5%不变，为连续第6次按兵不动，但市场认为其加息压力与迫切性渐增 [18] - 超五成债基在三季度被净赎回，瑞银集团提议以20亿美元收购2033年到期票面利率9.016%的债券 [20] 信用风险事件 - 本月城投非标资产风险事件涉及多起信托计划及其他产品违约或风险提示，包括长安宁日照新东港流动资金贷款信托、汇川城投系列资产交易计划等 [21] - 融信中国原计划10月推出的境内债务重组方案仍未确定，拟对相关债券再展期 [20] - 奥园集团"H奥园02"部分增信资产及调整兑付安排议案获通过，贵州大方县多家融资平台集中剥离政府融资功能 [25]