基金经理规模排名变动 - 张坤管理总规模为565.44亿元，稳居第一，较2季度增加14.97亿元 [4][5] - 谢治宇管理总规模为453.57亿元，跃居第二，较2季度增加60.91亿元 [4][5] - 葛兰管理总规模为435.44亿元，位居第三，较2季度增加36.36亿元 [4][5] - 李晓星和杨锐文新晋前十大权益基金经理，管理规模分别为261.45亿元和259.52亿元 [4][5] - 景顺长城龚丽丽和富国基金方旻掉出前十 [4] 张坤持仓调整 - 腾讯控股为第一大重仓股，持仓市值36.20亿元，占净值比9.94% [6][8] - 阿里巴巴-W超越贵州茅台成为第二大重仓股，持仓市值36.17亿元，占净值比9.93% [6][8] - 京东健康获增持2.82%，持仓市值35.21亿元，占净值比9.67%，跃居第四大重仓股 [6][8] - 分众传媒新进前十大重仓股，持仓市值19.99亿元，占净值比5.49% [6][8] - 白酒股持有市值排名普遍下滑，山西汾酒和五粮液遭减持 [6] - 中国海洋石油遭减持，持仓市值22.60亿元，占净值比6.21% [6][8] - 公司认为中国内需消费市场长期仍是投资沃土，当前较低估值提供充足安全边际 [9] 谢治宇持仓调整 - 前十大持仓变化较大，重点配置电子行业 [9] - 增持立讯精密、晶晨股份、巨化股份、宁德时代和蓝思科技 [9] - 新增中际旭创、澜起科技、北方华创等AI算力、半导体芯片个股 [9] - 立讯精密为第一大重仓股，持仓市值21.01亿元，占基金资产净值比8.41% [11] - 晶晨股份为第二大重仓股，持仓市值20.27亿元，占基金资产净值比8.12% [11] - 公司紧密围绕AI算力等核心主线进行配置，捕捉热门赛道投资机遇 [9] - 公司认为需以乐观且谨慎态度面对AI技术浪潮，海外算力板块是驱动市场上涨的主要力量，但技术路线迭代带来不确定性 [12] 葛兰持仓调整 - 前十大持仓占比从2季度的54.73%上升至62.50% [13] - 增持药明康德、恒瑞医药、康龙化成、百利天恒、凯莱英、泰格医药、信立泰、百济神州 [13] - 药明康德为第一大重仓股，持仓市值34.34亿元，占净值比10.42%，已持有超6年 [13][14][17] - 泰格医药持仓市值16.73亿元，占净值比5.08%，已持有超8年 [13][14][17] - 公司长期看好创新药、医疗器械及消费医疗领域投资价值 [13][17] - 公司认为四季度政策红利持续释放、创新药全球竞争力有望加强、消费医疗迎来新机遇是关键催化剂 [18][19] 刘彦春持仓调整 - 前十大持仓占比较2季度稍有下降，减持个股较多 [20] - 增持贵州茅台、迈瑞医疗、中国中免，新进药明康德 [20][22][23] - 连续两个季度减持山西汾酒、古井贡酒、五粮液、泸州老窖等白酒股 [20] - 迈瑞医疗为第一大重仓股，持仓市值18.38亿元，占基金资产净值比10.08% [22] - 贵州茅台持仓市值17.89亿元，占基金资产净值比9.81% [22][23] - 公司认为2026年美国财政和货币政策宽松有助于推动其需求企稳，海外对我国消费品需求将企稳回升，我国明年可能走出持续低迷的物价环境 [23] 周蔚文持仓调整 - 管理总规模增长42.79亿元至336.59亿元 [5][24] - 增持紫金矿业、立讯精密、万华化学、三一重工和三花智控5家A股公司 [24] - 新进工业富联、兴业银锡、江山股份和中际旭创4家A股公司 [24] - 紫金矿业为第一大重仓股，持仓市值6.34亿元，占净值比5.17% [27] - 公司增加海外算力和服务器相关个股配置，降低国内AI应用领域投资比例 [27] - 公司认为人工智能产业链是重点布局方向，海外AI需求超预期推动商业化闭环雏形形成 [27]