行业整体业绩表现 - 43家上市券商前三季度归母净利润均实现增长，超六成券商增幅在50%以上，其中12家同比增长超100% [2][3] - 国联民生和华西证券归母净利润同比增长超过3倍，成为业绩黑马，增速分别为345.30%和316.89% [2][3][6] - 中信证券以558.15亿元营收和231.59亿元归母净利润稳居行业龙头，国泰海通营收458.92亿元（同比增长101.60%），净利润220.74亿元（同比增长131.80%）位居第二 [3][5] - 归母净利润百亿规模以上券商包括华泰证券（127.33亿元）、中国银河（109.68亿元）和广发证券（109.34亿元） [3] - 仅首创证券和华泰证券归母净利润增幅低于10%，分别为7.19%和1.69%，主要因上年同期基数较高 [4] 经纪业务 - 受益于市场交投活跃，42家上市券商经纪业务手续费净收入均实现高增长，最低增幅为47.91% [2][8] - 国联民生、国泰海通和国信证券经纪业务手续费净收入增幅超100%，分别为293.05%、142.80%和109.30% [8][9] - 中信证券和国泰海通经纪业务收入体量领先，分别为109.39亿元和108.14亿元，广发证券、招商证券等券商收入在60亿元级别 [8] - 三季度日均A股成交额达2.1万亿元，同比增长211%，推动两融规模稳定在2.4万亿元平台 [7] 自营业务 - 自营业务是券商第一大收入来源，37家券商自营收入实现增长，仅5家同比下滑 [2][11] - 长江证券、国联民生、浙商证券和华西证券自营收入增幅超100%，分别为289.68%、219.16%、140.91%和122.91% [11][15][16] - 头部券商自营业务收入优势显著，中信证券（316.03亿元）、国泰海通（203.70亿元）等6家券商收入超百亿元 [11][15] - 部分券商自营收入出现下滑，华泰证券同比下降15.08%，华林证券下滑43.38% [11][15][16] 投行业务 - 投行业务手续费净收入合计251.51亿元，同比增长23.46%，显现触底回升迹象 [2][14] - 15家券商投行业务收入同比下滑，但较上年同期明显改善，大型券商如"三中一华"及国泰海通占据收入前五名 [13][14] - 华安证券、国联民生和西南证券投行业务增速领先，增幅分别为164.73%、160.77%和122.84% [13] - 政策利好推动投行业务回暖，三季度股权融资市场活跃，IPO、增发及可转债融资规模增长 [14] 资管业务 - 资管业务手续费净收入呈现"跌多涨少"格局，仅三成券商实现正增长 [2][16] - 部分中小券商如长城证券、国金证券和东吴证券表现较好，增幅均在10%以上 [16] - 10家券商资管业务收入同比下滑超30%，主要受管理费率下滑影响 [16]