文章核心观点 - 证监会主席吴清阐述了“十五五”时期提高资本市场制度包容性和适应性的重大意义、指导原则及六项重点任务，旨在推动资本市场高质量发展以更好服务国家战略和投资者需求 [3][8][11] - 中国资本市场具备平稳健康运行的坚实基础，拥有超过2亿股票投资者和7亿基金投资者，2024年实现投资者现金分红2.4万亿元 [8] - 改革将围绕支持科技创新、满足投资者财富管理需求、加强监管防风险三大方向展开，核心是践行资本市场工作的人民性，统筹投资与融资协调发展 [9][11] “十五五”时期资本市场重点任务举措 - 积极发展直接融资：以深化科创板、创业板改革为抓手发展多元股权融资，健全科创企业识别筛选机制，发展私募股权、创投基金及多层次债券市场，包括科创债券、绿色债券和REITs [4][14] - 培育高质量上市公司：深化并购重组和再融资改革，完善激励约束机制，督促上市公司加强现金分红和回购注销，巩固常态化退市机制以优化市场生态 [4][14] - 营造“长钱长投”环境：推动建立中长期资金长周期考核机制以提高A股投资比例，推进公募基金改革并发展权益类基金和指数化投资，畅通私募股权基金“募投管退”循环 [4][15] - 提升监管科学性有效性：构建全方位监管体系以监测金融创新活动，加强稳市机制和风险防范，运用大数据、AI等技术打击财务造假、市场操纵等违法行为 [4][15] - 扩大高水平制度型开放：完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通便利外资参与，建设世界一流交易所和投资银行，支持上海和香港国际金融中心建设 [5][16] - 共建健康市场生态：加强法治建设并推动修订证券法等相关法规，健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，加强智库人才建设和预期管理以营造包容氛围 [6][17] 资本市场发展基础与方向 - 中国拥有2亿多股票投资者和7亿多基金投资者，资本市场已成为民众分享经济发展成果的重要平台，新“国九条”实施后市场回稳向好，2024年投资者现金分红达2.4万亿元 [8] - 经济长期向好的基本面为资本市场提供支撑，未来改革需聚焦健全投资融资协调功能，更大力度支持科技创新，更好满足投资者多元化财富管理需求 [8][9] - 改革必须坚持市场化、法治化、国际化方向，破除体制机制障碍，同时统筹发展与安全，在中央金融委统筹下做好风险预防处置，确保市场稳定 [11][12]