文章核心观点 - 证监会主席吴清明确了“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的六方面重点任务举措，旨在更好服务新质生产力发展、促进发展成果惠及广大人民、推动资本市场高质量发展和金融强国建设 [1][5] - 我国资本市场平稳健康运行具备良好基础，拥有2亿多股票投资者、7亿多基金投资者，2024年实现投资者现金分红2.4万亿元，需通过全面深化改革提供更丰富高质量的金融产品和服务 [5] - 提高制度包容性和适应性必须践行资本市场工作政治性人民性、统筹投资与融资协调发展、用好改革开放关键一招、以市场稳定运行为重要保障 [8] 积极发展直接融资 - 以深化科创板、创业板改革为抓手，积极发展多元股权融资，健全科技创新企业识别筛选、价格形成等制度机制，精准有效支持优质企业发行上市 [2][11] - 健全多层次债券市场体系，大力发展科创债券、绿色债券等，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化，完善期货品种布局和产业服务功能 [11] - 持续提升中介机构高标准专业化服务能力，积极发展私募股权和创投基金 [11] 培育高质量上市公司 - 持续深化并购重组市场改革，提升再融资机制灵活性便利度，支持上市公司转型升级、做优做强，发展新质生产力 [2][11] - 研究完善上市公司激励约束机制，督促引导上市公司强化回报投资者意识，更加积极开展现金分红、回购注销 [2][11] - 巩固深化常态化退市机制，畅通多元退出渠道，健全进退有序、优胜劣汰的市场生态 [2][11] 营造“长钱长投”制度环境 - 推动建立健全对各类中长期资金的长周期考核机制，提高投资A股规模和比例 [2][12] - 扎实推进公募基金改革，推动与投资者利益绑定的考核激励约束机制落实，大力发展权益类公募基金，推动指数化投资高质量发展 [2][12] - 促进私募股权和创投基金“募投管退”循环畅通，培育壮大耐心资本、长期资本和战略资本 [2][12] 提升资本市场监管效能 - 加快构建全方位立体化证券期货监管体系，完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制 [2][12] - 加强战略性力量储备和稳市机制建设，强化重点领域风险和跨市场跨行业跨境风险防范化解 [2][12] - 运用大数据、人工智能等现代信息技术手段高效识别违法违规线索，严厉打击财务造假、欺诈发行、市场操纵和内幕交易等恶性违法行为 [2][12] 扩大资本市场高水平开放 - 完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，提升外资和外资机构参与我国资本市场的便利度 [3][13] - 加快建设世界一流交易所，培育一流投资银行和投资机构，支持企业用好国内国际两个市场、两种资源 [3][13] - 推动在岸与离岸市场协同发展，加快推进上海国际金融中心建设和巩固提升香港国际金融中心地位 [13] 营造规范包容市场生态 - 加强资本市场法治建设，推动修订证券法、证券投资基金法，制定修订上市公司监督管理条例等行政法规 [3][13] - 推动健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，强化投资者教育宣传，倡导理性投资、价值投资、长期投资 [3][13] - 加强资本市场高端智库平台和人才队伍建设，健全预期管理机制，推动全社会形成鼓励创新、包容失败的良好舆论氛围 [3][13]