文章核心观点 - 证监会主席吴清阐述了“十五五”时期提高资本市场制度包容性和适应性的重大意义及六方面重点任务举措，旨在通过全面深化改革推动资本市场高质量发展，更好服务新质生产力发展和满足投资者财富管理需求[1][4][5][6] 积极发展直接融资 - 以深化科创板、创业板改革为抓手，积极发展多元股权融资，健全科技创新企业识别筛选、价格形成等制度机制，更精准支持优质企业发行上市[2][7] - 积极发展私募股权和创投基金，健全多层次债券市场体系，大力发展科创债券、绿色债券等，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化[2][7] - 完善期货品种布局和产业服务功能，持续提升中介机构高标准专业化服务能力[7] 培育高质量上市公司 - 持续深化并购重组市场改革，提升再融资机制灵活性和便利度，支持上市公司转型升级、做优做强[2][7] - 研究完善上市公司激励约束机制，督促和引导上市公司更加积极开展现金分红、回购注销[2][7] - 巩固深化常态化退市机制，畅通多元退出渠道，健全进退有序、优胜劣汰的市场生态[2][7] 营造“长钱长投”制度环境 - 推动建立健全对各类中长期资金的长周期考核机制，提高投资A股规模和比例[2][8] - 扎实推进公募基金改革，大力发展权益类公募基金，推动指数化投资高质量发展[2][8] - 促进私募股权和创投基金“募投管退”循环畅通，培育壮大耐心资本、长期资本和战略资本[2][8] 提升资本市场监管效能 - 加快构建全方位、立体化监管体系，完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制[2][8] - 加强战略性力量储备和稳市机制建设，强化重点领域风险和跨市场跨行业跨境风险防范化解[2][8] - 运用大数据、人工智能等现代信息技术手段，严厉打击财务造假、欺诈发行、市场操纵和内幕交易等恶性违法行为[2][8] 扩大资本市场高水平开放 - 完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，提升外资和外资机构参与便利度[3][9] - 加快建设世界一流交易所，培育一流投资银行和投资机构[3][9] - 支持企业用好国内国际两个市场、两种资源，推动在岸与离岸市场协同发展[3][9] 优化资本市场生态 - 加强资本市场法治建设，推动修订证券法、证券投资基金法等法律法规[3][9] - 推动健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，倡导理性投资、价值投资、长期投资[3][9] - 加强资本市场高端智库平台和人才队伍建设，健全预期管理机制，营造鼓励创新、包容失败的良好舆论氛围[3][9] 市场基础与改革方向 - 我国有2亿多股票投资者、7亿多基金投资者，2024年实现投资者现金分红2.4万亿元[4] - 改革必须坚持市场化、法治化、国际化方向，破除体制机制障碍，坚持有效市场和有为政府相结合[6] - 要更好统筹投资与融资协调发展，助力居民储蓄加快转化为社会投资，促进一二级市场协调发展[6]