特朗普政府关税政策影响 - 特朗普政府自2025年初起实施全球关税政策，对中国商品加征34%至91%关税，并对日本、韩国等14国进口产品征收25%至40%关税 [4] - 东南亚国家成为关税重灾区，柬埔寨、泰国被课以36%关税，老挝、缅甸面临40%高额关税 [4] - 关税政策导致美国光伏产业受巨大冲击，税收抵免期限压缩与FEOC限制叠加使超过60%待建项目失去经济性 [5] - 咨询机构伍德麦肯兹将美国未来十年光伏装机预测从502GWdc下调至375GWac，削减规模相当于整个德国光伏市场累计装机量 [5] - 储能领域遭受重创，2025年迄今原计划于2028年投产的约21吉瓦时ESS电池生产能力已被取消，关税与政策不确定性是主要原因 [6] 全球新能源供应链调整 - 中国光伏企业为规避美国关税，十年前开始向东南亚转移产能，2023年东南亚四国占美国光伏进口总量77%，价值达129亿美元 [8] - 美国4月裁决几乎关闭东南亚通道，对柬埔寨部分"不配合调查"企业拟加征高达3521%惩罚性关税 [8] - 中国光伏企业再次调整全球布局，将生产据点从马来西亚、越南、泰国转移至印尼和老挝等未受美国关税影响的其他东南亚国家 [8] - 美国新能源开发商创新商业模式，"关税风险分担"正成为储能系统购电协议新常态 [9] - 美国本土制造能力难以迅速弥补供应缺口，短期内产业将面临进口受限与本土产能尚未完全落地的矛盾 [9] 美国政治博弈与政策前景 - 美国参议院以51票赞同、47票反对通过决议，终止特朗普在全球范围内实施的全面关税政策 [1] - 决议在众议院面临重大障碍，众议院共和党人已多次阻止推翻关税立法行动，预计很难获得投票表决 [12] - 即使众议院通过，国会仍需三分之二绝对多数才能推翻总统否决，决议前景充满不确定性 [12] - 决议反映了美国在新能源战略上的内在矛盾，一方面希望保护本土制造业，另一方面又要推进能源转型 [13]