市场整体表现 - 10月31日A股市场震荡调整，沪指跌0.81%至3954.79点，深成指跌1.14%至13378.21点，创业板指跌2.31%至3187.53点，市场成交额2.35万亿元，全市场超3700只个股上涨 [1] - 主要指数中，科创50指数跌幅最大达3.13%，北证50指数逆势上涨1.89%，中证1000指数微涨0.29% [2] - 10月月度表现，沪指累计上涨1.85%并一度站上4000点创十年新高，创业板指累计下跌1.56%，科创50指数累计下跌超5%，北证50指数累计上涨超3.5% [3] 板块热点轮动 - 医药板块集体上涨，联环药业、三生国健等多股涨停，白酒概念午后拉升，中锐股份2连板，影视院线概念股活跃，博纳影业涨停 [3] - 福建板块再度走强，平潭发展11天8板，福建金森、福龙马2连板，AI应用概念股逆势拉升，荣信文化、福石控股双双20cm涨停 [3] - 算力硬件概念股集体下跌，光模块“三巨头”新易盛、中际旭创和天孚通信大幅调整 [3] 电池板块分析 - 10月31日电池板块集体异动，海科新源一度20cm封板，力佳科技涨超13%，恩捷股份、天际股份等涨停 [5] - 多家锂电公司三季报业绩亮眼，鹏辉能源第三季度营收32.8亿元同比增长74.96%，净利润2.03亿元同比增长977.24%，赣锋锂业第三季度营收62.49亿元同比增长44.10%，净利润5.57亿元同比增长364.02%，天齐锂业第三季度净利润9548.55万元同比增长119.26% [5] - 华泰期货分析指出储能市场供需两旺，碳酸锂短期仍有支撑，10月碳酸锂总产量仍具备增长潜力，动力市场新能源汽车商用乘用同时快速增长 [5] - 部分电池板块成分股距离目标价存在上涨空间，如先惠技术距离目标价涨幅空间达90%，震裕科技为43.77% [6] 光模块行业动态 - 光模块“三巨头”新易盛、中际旭创和天孚通信股价大幅下挫，天孚通信跌8.14%，中际旭创跌8.11%，新易盛跌7.94% [7] - 三家企业2025年第三季度财报显示环比增长疲软，新易盛第三季度营收60.68亿元环比下降近5%，归母净利润23.8亿元环比微增0.6%，结束了自2023年第一季度以来的营收连续环比增长纪录 [7][8] - 天孚通信第三季度营收14.63亿元环比下降3.23%，归母净利润5.66亿元环比增长0.80%，结束了自2024年第一季度以来的连续增长态势 [8] - 招商证券分析认为营收环比下降主要因部分下游客户提货节奏变化导致收入确认节奏与生产节奏错位，同时关键物料扩产周期较长带来采购压力 [8] - 国盛证券指出光模块是技术驱动型产品，新产品上市初期享有技术溢价，随后随量产规模扩大和成本优化价格呈平滑下降，此为技术普及的必然结果 [8] - 机构对行业长期前景保持乐观，预测在算力扩张和技术迭代加快背景下，光通信行业复苏节奏已显著提前，到2026年产业链将进入“保交付”时代，交付能力成为企业核心竞争力关键指标 [9]