公司概况与市场地位 - 公司是中国第四大在线职业能力培训服务提供商，同时也是中国最大的在线建筑职业能力培训服务提供商以及第二大在线应急安全职业能力培训服务提供商[4] - 公司产品涵盖建筑施工、应急安全、财会经济、法律及医疗卫生等领域，提供定制化培训服务及解决方案[4] - 公司主要通过电商及社交平台获取客户，并设有“嗨学课堂”和“精进学堂”两大类产品及服务体系[4] 财务表现 - 公司近三年半业绩持续亏损，累计亏损超6亿元，其中2025年上半年亏损1.58亿元，较上年同期亏损7018.6万元呈现扩大趋势[1][5] - 报告期内，公司收入分别为4亿元、4.72亿元、5.11亿元（逐年递增），但2025年上半年收入为2.32亿元，同比减少5.48%[5] - 公司销售及营销开支庞大且持续上涨，报告期内分别为2.85亿元、3.15亿元、3.3亿元、1.47亿元，占同期收入的比重始终在60%以上[7] 业务构成与运营数据 - 公司收入高度依赖建筑相关职业资格考试课程，报告期内该业务收入分别占总收入的68.2%、61.5%、59.3%及59.8%[5] - 截至2025年6月30日，公司已累计服务约430万名付费用户，并通过数培通平台服务超过130家企业及事业单位[5] - 公司上线AI学术助教后，2025年第二季度的人工答疑数量同比下降32.3%，有助于减少答疑讲师费用[5] 融资历史与股权结构 - 公司自成立以来完成至少四轮融资，投资方包括尚德嘉讯、文化基金、弘润投资、永赢资产、檀英投资等[9] - IPO前，正心谷投资合计持股19.42%，上海慕华合计持股18.76%，好未来共赢持股4%[9] - 公司一致行动人士合计控制约32.61%的投票权，其中首席执行官梁热控制约29.91%的投票权[9] 未来战略与资金用途 - 公司计划将香港IPO募资金额用于未来五年在AI技术领域的战略性研发投资、扩大现有产品和服务、扩大渠道及销售网络、并购整合以及营运资金[10]