AI推理市场驱动存储行业变革 - AI推理市场快速增长 推动存储容量需求激增至数百EB级别[4] - 多模态AI模型发展 需要处理比纯文本多得多的数据 催生对海量存储容量的需求[3] - AI基础设施建置重心偏向推理服务 预计2026年企业级固态硬盘供应将吃紧 需求热潮延续至2027年[4] HBF（高带宽闪存）技术发展与前景 - HBF是一种通过堆叠NAND闪存制成的产品 结构类似HBM 提供约10倍于DRAM的容量[2] - 闪迪于2025年2月首次提出HBF概念 定位为结合3D NAND容量和HBM带宽的创新产品[2] - SK海力士与闪迪合作 计划2026年下半年推出首批HBF内存样品 首批采用HBF的AI推理设备样品预计2027年初上市[2] - 预计到2030年 HBF市场规模将达到120亿美元 约占同年HBM市场规模（1170亿美元）的10% 将与HBM形成互补[2] - HBF被评估为“辅助内存” 用于弥补HBM容量不足 特性为“轻速度 重容量”[3] 存储巨头技术布局与竞争 - 三星、SK海力士、闪迪等存储厂商正纷纷投入HBF技术的研发[1] - SK海力士在2025 OCP全球峰会推出包含HBF的“AIN系列”新产品线 并与闪迪签署谅解备忘录共同制定HBF技术规范[1] - 三星已启动其自有HBF产品的早期概念设计工作[2] 存储行业“超级周期”与市场趋势 - 存储行业正处于“超级周期” AI推理应用推升对实时存取、高速处理海量数据的需求[4] - 超大规模数据中心客户开始从高度依赖HDD转向基于大容量QLC的企业级固态硬盘[4] - 因CSP建置动能回温 DDR5产品需求持续增强 2026年CSP的DRAM采购需求有望大幅成长[4] - 由于海外原厂产能限制 2025年第四季度存储涨价趋势预计持续[4]