全球资本流向中国市场的趋势 - 国际资本对中国市场的信心明显增强，外资回流是估值修复、产业升级与全球资产再平衡的必然逻辑 [1] - 随着中国经济向价值创造跃迁，外资对中国资产的信心增强，A股与港股市场中长期增长潜力较大 [1] 外资新面孔进入A股市场 - 全球顶级战略咨询机构特劳特首次出现在A股上市公司前十大流通股东名单中，持有亚钾国际852.85万股，占流通股比例1.05% [3] - 文莱投资局首次出现在A股上市公司前十大股东名单中，持有中金公司1031.83万股，持股市值约为3.81亿元 [3] 外资老玩家逐渐回归A股市场 - 韩国银行时隔一年多再次出现在合锻智能前十大股东名单中，持有182.13万股，持股市值为3578.85万元 [6] - 美国量化交易机构简街集团时隔两年多再次出现在A股上市公司前十大股东名单中，今年一季度末新进持有七丰精工，二季度末新进持有志晟信息、同心传动和武汉蓝电3只股票 [6] 外资回流的原因分析 - 外国投资者和活跃型基金9月份大幅增加了对中国内地股市的敞口，外资的中国A股投资敞口连续第三个月出现净增长，持仓量接近五年来的最高水平 [9] - 国际金融协会报告显示，8月份外国投资者向新兴市场投资组合投入近450亿美元，创下近一年来最高规模，流入中国市场投资组合的资金占据大头 [9] - 外资回流主要源于政策底已明确、估值极具吸引力、全球市场的资本配置正在从美元资产流向非美资产三项关键因素共同推动 [10] 国际投行对中国股市的展望 - 高盛预计中国主要股指到2027年底将上涨约30%，趋势性每股盈利增速提升至约12%，源于AI改写盈利格局、反内卷举措和企业出海等因素 [11] - 摩根大通看好沪深300指数未来一年表现，认为医疗保健服务、金融及文教娱乐等领域的龙头公司当前股价处于相对合理区间，未来估值还将提升 [11]