行业核心挑战：从算力瓶颈到电力瓶颈 - 微软首席执行官指出，当前AI产业面临的核心挑战并非算力过剩，而是电力基础设施不足，导致大量AI芯片无法投入使用 [2] - 业界当前遭遇的是“电力过载”问题，其根源在于新一代AI芯片的功耗需求急剧攀升，从Ampere架构到下一代“Kyber”机架设计，整机架的功耗预计将增加多达100倍 [2] - 随着AI芯片架构性能的推进，行业已触及能源基础设施承载能力的瓶颈，但全球在扩展电力与数据中心基础设施方面的投入仍显不足 [3] 微软公司的具体困境 - 微软公司目前没有足够的空间或能源来引入更多的计算能力 [2] - 公司面临的实际问题是缺乏可以插入芯片的机架环境，导致芯片只能存放在库存中而无法接入系统，问题核心在于芯片供应充足但基础设施受限 [2] 对英伟达及AI产业的影响 - 微软首席执行官对英伟达首席执行官关于“未来两三年不会出现算力过剩”的说法持不同看法，认为电力约束已形成另一种意义上的算力过剩 [2] - 短期内AI芯片的市场需求难以预测，将取决于供应链进展与整体能源条件 [3]