IPO审核监管新动态。 有券商投行人士向记者表示，确有部分IPO企业为做高"研发投入"，在研发人员数量、薪酬金额、研发费用、 研发内控、研发材料等方面进行"操作"。证券时报·券商中国记者亦注意到，今年以来沪深交易所已对部分IPO 企业及相关中介机构开出罚单，涉及虚增研发人员数量、薪酬核算不合规、研发内控失效、研发费用"擦线"过 关等问题。 根据证券时报·券商中国记者从投行人士处获悉，深交所在最新一期的《发行上市审核动态》中披露两单IPO现 场督导案例，反映出"研发投入"合规性问题及中介机构未勤勉尽责。 比如有的IPO企业在合同中明确约定，定制化研发过程中所形成的技术成果和知识产权归属于客户，但发行人 将合同履行过程中发生的支出均计入研发费用，而未计入营业成本。此外，少量全时研发人员存在从事非研发 活动的情形，但未将这部分工时对应的薪酬从研发费用中剔除。也有的IPO企业研发活动的内控制度未有效执 行，比如未按照自身制定的内控管理制度规定撰写研发日报、记录实验情况及研发会议纪要。 对此，深交所表示，创业板IPO企业应当实事求是、客观准确地核算研发投入，避免一味做高研发投入。同 时，深交所对保荐机构提出要求，认为应 ...