险资权益投资总体趋势 - 今年以来险资持续加仓A股，三季度末重仓A股流通股数量较上年末增长19%，持仓市值较上年末增长18% [1][2] - 仅三季度单季，险资重仓A股流通股数量较上季末增长14% [2] - 截至三季度末，保险机构重仓A股持仓市值超6500亿元，较上年末增加约1000亿元 [3] 险资行业配置偏好 - 金融股是险资投资压舱石，三季度末重仓金融股持仓市值超3000亿元，占比近50% [3] - 制造业位列第二，险资三季度末重仓制造业个股市值总计超1300亿元 [3] - 公用事业、软件信息技术和服务、交通运输、采矿等行业险资重仓持股均超200亿元 [4] 险资新进重仓股分析 - 三季度险资新进重仓股票超300只，截至三季度末持仓市值1000多亿元 [5] - 制造业在新进重仓股中占比最高，超200只，持仓市值超450亿元，集中于半导体、医疗设备、汽车零部件等战略性新兴产业 [5] - 金融业新进重仓股8只，持仓市值430亿元，其中平安人寿持有农业银行49.13亿股，持仓市值达327.73亿元 [5] 投资收益对业绩贡献 - 受益于资本市场回暖，险企投资收益大幅上升，推动业绩创新高 [7] - 中国人寿前三季度归母净利润1678.04亿元，同比增长60.5%，总投资收益3685.51亿元，同比增长41.0% [7] - 新华保险前三季度归母净利润328.57亿元，同比增长58.9%，年化总投资收益率为8.6% [7] - 上市险企将更多权益资产计入交易性金融资产，股票市值增加大部分体现到当期利润中 [7] 未来展望 - 分红险的浮动设计使投资策略更灵活，预计随着分红险保费增长，保险公司权益投资占比有望进一步提升 [8]