中国产业升级趋势 - 产业升级进入体系重构阶段，从基础研究到供应链再到应用生态进行全面重构[6] - 制造业是A股核心，5400家上市公司中约70%为制造业企业，占据市场50%市值[8] - 产业升级重点方向包括自动化、绿色化和智能化三大趋势[8][9] 制造业自动化机遇 - 中国制造业在自动化领域已形成竞争优势，电机类产品出口金额增速持续高于整体出口增速约两个百分点[8] - 中国企业不仅实现自身自动化，还能帮助全球其他国家推进制造业自动化进程[8] 绿色化发展前景 - 新能源为代表的绿色化进程面临供需失衡，但通过政策调整具备均值回归可能性[9] - 环保可持续的生产消费方式是长期关注方向[9] 智能化产业突破 - 算力需求大幅增长带动科技设备和新型零部件需求激增，相关企业利润增幅显著[9] - AI赋能多数产业仍处于"从0到1"摸索阶段，但必然是长期趋势[9] 中国企业出海新阶段 - 出海从早期"出口衬衫换飞机"升级至生物医药领域BD合作，体现产业能力提升[9] - 对外直接投资从基建、原材料转向品牌、技术、供应链和高端制造领域[34] - 出海区域多元化，东南亚、中东、拉美和非洲都是重点区域[35] 中国资产估值现状 - MSCI全球指数中中国权重仅占2.5%，而A股加港股总市值占全球13%-14%，低估超10个百分点[14] - 中国GDP是日本4倍，股票总市值是日本3倍，但在MSCI亚洲指数权重仅30%[14][15] 科技产业竞争力 - 中国工程师约2000多万人，是美国的10倍、德国和日本的20倍[34] - 中国专利申请占全球26%，Nature Index前十名高校中八所来自中国[34] - 形成三大科技集群：先进制造与供应链、AI应用创新生态、技术人才体系[44] 投资重点关注领域 - 产业端隐形冠军、专业化消费、绿色加数字新基建[35] - 持续研发投入、拥有核心技术壁垒的公司[40] - 具备品牌能力的消费巨头，通过极致用户体验参与全球竞争[40] 金融科技应用前景 - 金融行业数据量大、可追溯时间长、质量高，适合AI模型验证和应用[18] - 蚂蚁金服AI财富顾问已服务8000万月活用户，计划推广至2亿权益用户和7亿余额宝用户[19] 文化娱乐产业出海 - 泛文化娱乐产业体系出海基于整套成熟的IP运营、用户管理和商业化能力[40] - 潮玩IP等文化产品在短时间内风靡欧美市场[13]