电力设备概念股市场表现 - 电力设备概念股集体爆发，包括双杰电气、特变电工、保变电气、太阳电缆等十余只股票涨停 [2] - 多只证券简称中含有“电”字的个股位居涨幅榜前列，例如亿創电（涨幅20.79%）、双杰电气（涨幅20.02%）、金冠电气（涨幅19.99%）、中前电气（涨幅19.95%）[3] AI发展引发的电力需求激增 - 微软与OpenAI的CEO指出，AI行业当前问题并非算力过剩，而是缺乏足够电力支撑所有GPU运行，电力基础设施建设速度是关键 [3] - 美国能源信息署预期美国电力消耗将在2025年和2026年创历史新高，高盛预测到2030年AI数据中心将使全球电力需求比2023年增长175% [4] - 电力供需失衡推高用电价格，2025年上半年美国电力公司申请了总计290亿美元的费率上调，较去年同期激增142% [4] 电网设备升级与“新瓦特时代” - 野村东方国际证券称美国进入“新瓦特时代”，电网线路、变压器、断路器未来十年需替换总量占电力系统比例分别为30%、30%、12% [5] - 电力设备企业订单增长，例如伊顿公司电气化业务中数据中心场景新增订单同比增长约55%，其2025年电气化业务营业利润率增速指引为29.5%-29.9% [5] - 日立公司能源业务利润率创下新高，与OpenAI合作推动订单稳定增长 [5] 新能源技术成为关键补充 - 燃料电池、光储、核电等新能源技术有望补充数据中心电力缺口，SOFC燃料电池具有高效、清洁、部署灵活特点，可实现90天左右交付 [5] - 预计2026-2030年北美数据中心年化平均SOFC装机规模或达0.5-1.25GW [5] - 核电获科技巨头看好，OpenAI创始人投资核裂变初创公司Oklo，谷歌合作建设50兆瓦核电站 [6] - 日美框架中核电确认意向投资额可达2000亿美元，西屋电气相关项目投资额最高可达1000亿美元，预计对应约12.5GW AP1000反应堆装机或约8GW SMR装机 [6] 电力系统建设路径展望 - 华泰证券预测美国短期将推迟煤电退役并增加光储、SOFC，中期全面建设大型燃机，长期建设核电 [7] - AI叙事对美国电力系统建设再加速具有拉动作用，电新板块各细分标的有望受益 [7]