ESG基金标签变更趋势 - 自2023年以来超过700只基金删除或修改名称中的ESG相关术语 占追踪基金的20% [3] - 超过450只基金完全删除ESG标签 另有250只基金调整相关术语 影响超过20%的被追踪资产 [4] - 欧洲地区占此类变更的近90% 主要由于5月21日生效的新标签规定 [3][4] - 采用ESG术语进行品牌重塑的活动已大幅放缓 2024年仅18只基金新增此类标签 而2021年超过350只 [4] 主要资产管理公司标签变更情况 - 瑞银集团有56只基金删除ESG标签 涉及资产620亿美元 占其ESG+基金的24%和资产的25% [7][8] - 贝莱德有26只基金变更标签 涉及资产190亿美元 占其ESG+基金的12%和资产的5% [7][8] - 忠利保险有24只基金更改标签 涉及资产100亿美元 占其ESG+基金的51%和资产的42% [7][8] - 德意志银行和道富集团各有约10%的ESG+资产受到影响 [8] 欧洲ESMA基金命名规则影响 - ESMA指导准则要求名称含ESG术语的基金必须将80%资产分配给既定环境或社会目标 [4][9] - 使用"转型/社会"或"治理"等术语的基金必须采用气候转型基准排除标准 包括排除争议性武器 烟草相关企业等 [9] - 使用"ESG/可持续"或"气候"术语的基金可能需要满足更严格的巴黎协定一致基准排除标准 包括化石燃料门槛标准 [9] - 部分基金选择完全删除ESG术语 其他基金转向监管较宽松的标签如"筛选" [9]