全球储能电池市场概况 - 2025年1-9月全球储能电池出货量达428GWh，同比增长90.7% [1] - 行业维持高景气度，头部企业满产满销，四季度展望积极 [21] 主要企业竞争格局 - 宁德时代市占率大幅领先，海外市场出货超100GWh，位列第一梯队 [3] - 海辰储能、亿纬锂能、弗迪电池、瑞浦兰钧、中创新航出货量均超30GWh，位列第二梯队 [3] - 其他企业出货量在30GWh以下 [3] 细分市场结构分析 - 源网侧储能出货占比最高，达79.2%，是市场主要驱动力 [5] - 工商业储能占比9.4%，户储及便携式储能占比9.1%，基站及数据中心备电占比2.3% [5] 源网侧储能市场驱动因素 - 国内新能源发电占比高的省份推出容量补偿电价政策，推动独立储能发展 [8] - 为促进新能源消纳及电力外送，变电站节点布局大规模储能项目 [9] - 海外新兴市场如沙特、澳大利亚等因光伏和储能成本下降，风光配储需求激增 [9] - 美国和西欧电网不稳定性加剧，配储意愿加强 [9] - 314Ah电芯自第二季度以来出现供不应求，第三季度状况更为突出并出现涨价 [10] - 宁德时代需求受特斯拉等头部集成商带动，自有系统集成比例快速攀升 [10] - 海辰储能出货量大增，受融和元储等厂商需求带动 [10] 工商业储能市场动态 - 国内部分中小工商业用电需求锐减，江苏、浙江需求有所放缓 [14] - 大型高耗能企业及零碳园区政策对工商业储能量级提升有明显带动作用 [14] - 海外需求主要集中在欧洲和非洲的矿区、油田，移动储能等新场景增量明显 [14] 户用及便携式储能市场亮点 - 欧洲和澳洲补贴政策推动市场，100Ah电芯出现供不应求 [16] - 瑞浦兰钧依靠麦田能源等头部集成商订单稳居市场份额第一 [16] - 亿纬锂能主要受益于绑定华为、德业等集成商 [16] - 前三季度欧洲市场重回火热，澳洲市场成为最大爆发点 [16] 备电市场现状与展望 - 5G基站备电需求放缓，数据中心UPS仍以铅酸电池为主 [19] - 随着BBU新细分赛道及固态电池发展，未来具备较大增长潜力 [19] 行业未来展望 - 314Ah和100Ah两款电芯依然供应紧缺 [21] - 中美关税战缓和及中国企业在澳洲能源展获大量订单，为明年海外市场铺垫良好基础 [21]