央行与黄金储备 - 央行连续12个月增持黄金，截至10月末黄金储备达7409万盎司（约2304.457吨），环比增加3万盎司（约0.93吨）[2] - 此次增持规模略低于近几个月环比增量水平，但延续了持续配置黄金的战略节奏[2] 保险资金投资 - 第二批长期投资试点的险资取得进展，已有7家保险系私募证券基金管理人成立并备案，9只私募基金进入运作阶段[2] - 阳光人寿拟出资200亿元投资阳光恒益基金，保险资金长期投资试点已有三批，试点金额合计2220亿元[2] 新型储能发展 - 截至9月底，中国新型储能装机规模超过1亿千瓦，较"十三五"末增长超30倍[2] - 中国新型储能装机规模占全球总装机比例逾40%，跃居世界第一[2] 科技保险政策 - 金融监管总局正研究制定科技保险高质量发展指导意见，强化科技、产业、金融、财税等政策统筹[3] - 今年前三季度科技保险保费收入同比增长30%，行业有望迎来历史性发展机遇[3] 人工智能医疗应用 - 五部门联合发文促进规范"人工智能+医疗卫生"应用，明确8个方向24项重点应用[4] - 文件旨在深化人工智能在基层应用、临床诊疗、患者服务等领域的合理应用与发展[4] AI投资风险警示 - "大空头"Michael Burry旗下基金持有英伟达和Palantir看跌头寸，警告AI泡沫和市场情绪过于亢奋[5] - 受多重因素冲击，八家头部AI公司市值蒸发约8000亿美元，遭遇自4月以来最惨淡一周[19] - 市场对AI的估值已包含很多未来预期，目前可能处于第二阶段向第三阶段发展的过渡期[20][21] 私募行业趋势 - 北美私募股权基金数量达到1.9万家，超过美国1.4万家麦当劳门店，行业面临整合洗牌[5] - 投资者对更高回报和更强治理的要求，正在迫使过度拥挤的行业进行整合[5] 全球市场表现 - 最近一周中国主要股指上涨，上证指数涨1.08%，深证成指微涨0.19%，恒生指数涨1.29%[6] - 美国主要股指全线下跌，道指跌1.21%，纳指跌3.04%，标普500指数跌1.63%[6] - 亚洲市场分化，日经225指数大跌4.07%，韩国综合指数跌3.74%，富时新加坡海峡指数涨1.44%[6] 债券市场动态 - 最近一周中国国债收益率表现分化，1年期下行2.66个基点至1.40%，5年期上升1.49个基点至1.59%[9][10] - 10年期中国国债收益率下降0.37个基点至1.81%，10年期美国国债收益率持平于4.11%[9][10] 基金市场表现 - 最近一周万得基金指数整体平稳，万得全基指数上涨0.11%，万得股票型基金总指数上涨0.28%[11] - 主动权益基金中，万得普通股票型基金指数下跌0.06%，万得偏股混合型基金指数上涨0.06%[11] - 可转债基金指数表现突出，本周上涨0.56%，年初至今上涨21.45%[11] 商品与外汇市场 - 最近一周贵金属走势分化，COMEX黄金上涨0.28%，COMEX白银上涨0.13%[12][13] - 国际油价延续调整，ICE布油下跌1.65%，美元指数下跌0.18%[12][13] - 人民币对美元汇率小幅波动，美元兑在岸人民币微涨0.13%，美元兑离岸人民币微涨0.04%[12][13] 银行理财市场 - 最近一周固收+型与纯债固收型产品在银行融资渠道中占据主导，合计贡献超七成基金数量与超九成融资规模[13][14] - 银行理财子公司在银行体系融资渠道中占据绝对主导，贡献78.37%的发行数量占比，融资规模占比达95.35%[15][16] - 银行理财子公司在多类产品收益表现上已形成显著头部效应，市场正从规模扩张转向质量竞争[16] 中国投资前景 - 高盛董事长表示全球资本出现回归中国市场的迹象，这一趋势会在2026年更稳定地持续下去[20] - 今年以来中国股市已实现同比约80%的涨幅，不少中国股票展现出显著投资吸引力[20] - 预计未来12至24个月内市场可能经历高达20%的回撤，但投资者不应因短期波动动摇长期配置思维[20]