交易概述 - 英唐智控拟通过发行股份及支付现金方式收购光隆集成100%股权和奥简微电子80%股权[4] - 同时公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[4] - 发行股份购买资产的发行价格定为7.38元/股不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80%[6] - 交易完成后光隆集成将成为全资子公司奥简微电子将成为控股子公司公司股票于11月10日复牌[4] 标的公司光隆集成 - 光隆集成主要从事光开关等无源光器件的研发、生产和销售产品应用于光网络保护、AI智算中心、数据中心等领域是少数能提供全类型、全速度等级光开关产品的企业之一[7] - 2023年、2024年营收分别为7197.39万元、5524.11万元净利润分别为1746.40万元、878.90万元[7] - 2025年前8个月实现营收4889.50万元净利润1398.91万元[7] - 截至2025年8月31日资产总额23784.38万元所有者权益14003.20万元[8] 标的公司奥简微电子 - 奥简微电子主要从事高性能模拟芯片的研发、设计与销售核心产品为电源管理类和信号链类模拟芯片整体性能指标比肩国外同类产品[9] - 公司是存储芯片巨头兆易创新的联营企业兆易创新通过深圳外滩持有其19%股权系第三大股东[9] - 2025年前8个月实现营收1844.19万元净利润为-151.14万元目前规模较小且尚未实现盈利[10] - 截至2025年8月31日资产总额2094.18万元所有者权益1643.10万元[11] 收购战略与协同效应 - 此次收购是公司"以分销为基础半导体设计与制造为核心"转型战略的延续旨在打开新成长空间[13][14] - 公司分销业务毛利率持续走低2025年上半年仅为6.60%而芯片设计制造业务毛利率达21.23%是前者的三倍多但后者营收2.13亿元仅占公司总营收的8.06%[14] - 公司与标的公司在市场、产品和技术等方面存在显著协同效应分销能力和客户资源可助标的公司加快市场导入[15] - 技术方面英唐智控在光电信号转换、MEMS振镜等领域有积累可与光隆集成的光器件、OCS系统及奥简微电子的模拟芯片设计技术共享互补[15] 公司近期财务与市场表现 - 2025年前三季度公司实现营收41.13亿元同比增长2.40%实现归母净利润2607.00万元同比下降43.67%[17] - 停牌前一个交易日10月24日报11.42元/股上涨9.91%总市值为130亿元[18] - 公司总市值130亿元流通市值119亿元毛利率7.91%净利率0.59%负债率50.02%[19]