核心观点 - 计算机板块当前具备中长期投资价值，建议加大布局跨年品种，并持续首推AI产业链 [1] - 贸易摩擦阶段性缓和及国内政策支持有望促进AI应用加速发展 [1] - 海外及国内部分头部AI应用厂商业绩呈现高增长趋势，AI应用性价比较高 [2] 周观点 - 计算机板块中长期具有业绩回暖、政策红利、产业创新持续释放及仓位较低的特征，投资机会显著 [1] - 跨年品种的关键词包括估值切换、景气度提升、兑现加速、相对底部和两会预期 [1] - 乌镇互联网大会于2025年11月6日至11月9日举行，AI大模型及应用、国产算力、具身智能是主要看点 [1] AI应用业绩表现 - 海外AI应用厂商Palantir、Applovin、Shopify等公司业绩呈现高增长趋势 [2] - 国内部分头部AI应用厂商2025年第三季度业绩亦迎来明显提速 [2] - 从资金面和市场预期看，AI应用的性价比较高，跷跷板效应可期待 [2]