存储行业供需状况 - AI数据中心需求高涨叠加晶圆供应受限，存储行业供需缺口正快速拉大 [4] - 市场出现"一货难求"的状况，原厂释出的晶圆资源相当有限且持货厂商惜售 [8] - 存储四季度合约价上涨已成为市场共识，本轮涨价周期强度及持续性均超过往多轮周期 [9] NAND闪存市场动态 - 闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%，为今年以来至少第三次涨价 [5] - 闪迪预计市场对NAND闪存产品需求超出供应能力的局面将持续至2026年甚至之后 [7] - 创见董事长束崇万表示此轮存储缺货潮由AI需求带动，是30年来最严重，10月供应商罕见未交货 [7] - TrendForce指出NAND闪存现货价格涨势更为明显，此前对四季度合约价平均涨幅预估仅为5%-10% [6][8] DRAM市场动态 - 三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，导致SK海力士和美光等其他存储原厂跟进 [9] - 三星告知下游客户"无货可卖"，导致短短一周内DDR5现货价格飙升25% [9] 需求结构变化与厂商反应 - 下游合约订单正从传统的按季度提交转向连续多季的长约，客户为寻求供应稳定分享2027年全年需求预测 [7] - 预计2026年数据中心将首次超越移动端，成为NAND闪存的最大需求来源 [7] - 闪迪涨价导致创见、宜鼎国际与宇瞻科技等模组厂决定暂停出货并重新评估报价，创见自11月7日起暂停报价交货 [6]