文章核心观点 - 针对拥有1200万本金并希望退休的个人，讨论其财务可行性及资产配置策略 [1] - 核心争议在于是否应进行投资，存在“保守储蓄”与“积极投资”两种主要观点 [3][5][6] - 部分观点认为仅靠无风险或低风险收益即可覆盖每年25-30万的家庭支出 [9][3] 退休财务可行性分析 - 家庭年支出25-30万，相当于1200万本金的2.5%收益率，该收益率被认为容易实现甚至可做到无风险 [9] - 有观点指出，若自认为普通人并按此方式生活，仅购买国债即可保障不错的生活水平 [5] - 相反观点认为，1200万本金对于自认精英者而言尚无退休资格，需继续工作 [5] 资产配置策略建议 - AI建议的配置方案为：防御层40%（货币基金6%、大额存单20%、债券基金14%），核心层35%（沪深300指数13%、红利指数10%、标普500指数12%），卫星层25%（中证500指数8%、纳指100指数9%、黄金8%）[1][4] - 用户提出的配置方案为：50%红利指数（中证红利、港股红利、智选高股息）、20%标普500指数、20%卫星（科技、消费、医药）、10%债券，依靠红利股息生活并进行年度再平衡 [10] - 提出一种利用股指期货贴水的策略：以80万本金对应1手中证1000股指期货（IM）的标准操作，1200万可开15手，预估每月贴水收益可达15万用于家庭开销，剩余资金进行活期理财 [8] 投资心态与风险考量 - 强调投资需经验积累，是从用钱买经验到用经验赚钱的过程 [7] - 建议若无投资经验则应避免投资，包括股票和实体店，坐吃山空反而是最明智选择 [3] - 指出全职投资易因市值波动导致心态失衡，从而引发错误操作，因此保持工作有助于稳定心态 [6] 市场环境与建仓时机 - 用户关切当前美股、A股和黄金均处于高位，询问建仓是否合适及如何建仓 [1] - 有实践者采用股债均配模型，当前仅配置全市场宽基指数和中债，等待美股美债黄金等资产价格合适时再转向全天候配置结构 [6]