文章核心观点 - 邮储银行在总资产和营业收入等规模指标上已超越交通银行，成为我国第五大商业银行 [14][17][24] - 邮储银行的资产质量（不良贷款率、拨备覆盖率、逾期率）和净息差均优于交通银行 [15][16][35][43] - 交通银行的非利息收入占比更高，业务结构更多元化，而邮储银行收入高度依赖净利息收入 [25][27] - 邮储银行拥有独特的负债结构，存款占比极高且以稳定的个人存款为主，但需支付高额储蓄代理费，显著影响其成本结构 [33][34][44][46] - 截至2025年前三季度，两家银行归母净利润差距缩小，邮储银行甚至实现反超，但交通银行通常在第四季度发力，全年利润格局仍有待观察 [14][22][24] 出身、股东和级别 - 交通银行历史悠久，历经多次重组，于1987年重新组建，成为我国银行业改革的“试验田”，并率先实现境外上市 [3] - 邮储银行由邮政储金业务发展而来，于2007年正式成立，并于2016年在香港上市 [5] - 交通银行前三大股东为财政部（35.01%）、汇丰银行（16.00%）和社保基金（13.06%） [4] - 邮储银行控股股东为中国邮政集团有限公司，持股51.87%，财政部为第三大股东，持股15.77% [6] - 交通银行行政级别为副部级，邮储银行为正厅级 [6] 经营区域与网点 - 截至2024年末，交通银行集团营业机构共计14,750个，拥有境外机构 [7][8] - 邮储银行自身机构总数为7,899家，但若计入其母公司的代理网点，整体营业网点数量可达约4万个，覆盖网络极为广泛 [7] 子公司情况 - 交通银行拥有众多金融牌照，子公司业务涵盖投资、保险、信托、基金、金融租赁和金融资产投资等 [10][11] - 邮储银行的控股子公司数量较少，主要集中于消费金融、理财等领域，且计划吸收合并其旗下直销银行 [10][11] 员工情况 - 截至2024年末，邮储银行员工总数（19.76万人）远高于交通银行（9.57万人） [12] - 交通银行总行员工中硕士及以上学历占比（20.07%）高于邮储银行（11.37%） [12] - 交通银行的人均平均薪酬（44.20万元）高于邮储银行（32.41万元） [47] 主要财务与业务指标对比 - 规模指标：2024年，邮储银行总资产（17.08万亿元）和营业收入（3,487.75亿元）均高于交通银行（总资产14.90万亿元，营业收入2,598.26亿元） [14] - 盈利能力：2024年交通银行归母净利润（935.86亿元）高于邮储银行（864.79亿元），但2025年前三季度邮储银行净利润（765.62亿元）已超越交通银行（699.94亿元） [14][22] - 息差水平：邮储银行净息差（2024年为1.87%）显著高于交通银行（2024年为1.27%） [14][32] - 资产质量：邮储银行不良贷款率（2024年为0.90%）远低于交通银行（2024年为1.31%），拨备覆盖率也更高 [14][35] - 业务结构：交通银行贷款以公司贷款为主（占比65.07%），而邮储银行更依赖个人业务，公司贷款占比低（40.94%） [14][31] - 收入结构：邮储银行收入高度依赖利息净收入（占营收比82.04%），交通银行则更为均衡，手续费及佣金净收入占比（14.21%）更高 [14][25][27] 长周期趋势分析 - 邮储银行总资产于2019年实现对交通银行的反超，并持续保持领先，2024年末其总资产已是交通银行的1.15倍 [18] - 自2017年起，邮储银行营业收入持续高于交通银行，2024年其营收为交通银行的1.34倍 [20] - 两家银行净利润均保持增长，但邮储银行增速更快，与交通银行的利润差距不断缩小 [22][24] 成本结构特殊性分析 - 邮储银行成本收入比极高（2024年为64.23%），主因是需向母公司支付高额储蓄代理费（2024年为1,178.14亿元，占管理费用的52.59%） [44][46] - 若将储蓄代理费视同存款利息支出进行调整，邮储银行2024年的净息差约为1.10%，将低于交通银行的1.27% [46] - 调整后的邮储银行成本收入比约为30.45%，仍高于交通银行（29.90%） [44][46]