文章核心观点 - 基金业协会起草《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》以规范主题基金投资风格管理 解决主题基金“风格漂移”现象 [1][3] 基金名称与投资方向规范 - 主题投资基金名称须明示投资方向并与基金合同约定一致 不得名不副实 [3] - 基金合同和招募说明书中需明确约定80%以上非现金基金资产投资于特定方向证券 [3] - 投资风格、范围和风格库入库标准须以可识别、可量化方式约定 符合市场常识 不得使用笼统含糊表述 [3] 主题基金风格库管理 - 主题投资基金须建立风格库 将符合特定投资方向的证券纳入管理 [5] - 投资方向为特定市值的 应以具体金额或市场占比区间作为入库标准 [5] - 投资方向为行业的 应优先选用第三方权威机构发布的行业分类作为入库标准 [5] - 投资方向为主题或策略且涉及宏观经济指标的 应优先选取国家统计局等权威机构发布的参考指标 [5] - 风格库更新频率原则上每年不低于一次且不高于十二次 特定被动更新情形除外 [6] 基金管理人职责与监控 - 基金管理人须建立健全风格库设立及证券出入库审批程序 [8] - 研究人员负责严格设立并定期更新风格库 合规风控人员负责严格审核入库证券 [8] - 基金管理人应持续跟踪评估基金风格稳定性 对严重偏离投资方向等情形及时调整并纳入负面考核 [8] - 基金管理人须在基金成立后十个交易日内向托管人发送风格库 并按约定频率更新 [8][9] 基金托管人监督义务 - 基金托管人须建立健全对主题投资基金的投资监督机制 明确风格库监控标准及程序 [11] - 基金托管人应在收到风格库后五个交易日内审查其是否符合基金合同约定 [12] - 基金托管人应对主题投资基金特定投资方向证券的投资比例持续监督 发现不符及时提示调整 [12]