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基金“风格漂移”将迎最强监管
财联社·2025-11-11 09:49

仅半个月,监管已经就公募业绩比较基准改革"三箭齐发": 公募业绩比较基准改革陆续迎来文件落地。近日,中基协起草了《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》,就主题投资投资进行规 范与管理。 消息显示,中基协向各家基金公司征求意见,并需要在11月15日之前提交反馈。 今年10月31日证监会发布公募业绩比较基准改革相关征求意见稿,从基金管理人内部明确业绩比较基准设定、变更、披露规范,完善内部 控制机制方面;外到部加强托管、销售、评价等方面,全链条、多维度地完善业绩比较基准的监管要求。 "主题投资基金"有明确的范围,即80%以上的非现金基金资产投资于特定投资方向的基金,包括但不限于特定市值、行业、主题、市场板 块、地域、投资策略、资产类别,指数基金除外。 该指引对主题投资基金名称、基金合同、招募说明书、建立风格库以及更新频率、内部管理制度进行了清晰要求。 具体来看,一是基金名称不得"挂羊头卖狗肉",要求基金名称应当明示投资方向,并与基金合同约定的投资方向一致,不得名实不符。 二是应当在基金合同、招募说明书中明确约定80%以上的非现金基金资产投资于特定投资方向的证券;符合基金名称所示投资方向的投资风 格、投资范围和 ...