美国数据中心电力供应紧张现状 - Digital Realty和Stack Infrastructure在加州圣克拉拉的数据中心项目因当地公用事业公司硅谷电力公司无法供电而可能闲置数年[1] - Digital Realty的空置数据中心面积达4万平方米 Stack Infrastructure的空置数据机房面积约5万平方米[1] - 圣克拉拉市目前有57个正在运营或建设中的数据中心[1] - 硅谷电力公司正在进行一项耗资4.5亿美元的系统升级 预计于2028年完成[2] - 在硅谷和北弗吉尼亚等高需求地区 确保电力供应的等待时间可能超过三年[2] AI发展对美国电力需求的巨大拉动 - 受云计算和人工智能推动 美国数据中心需求空前高涨 电力供应成为最大制约因素[3] - OpenAI计划到2033年部署超过250GW的算力中心 仅此一家新增负荷就超过美国当前全国最高用电负荷820GW的四分之一[3] - 美国目前稳定电源约1000GW 负荷备用率仅20% 电力供给紧张[3] - 预计到2035年 美国AI算力产生的电力需求可能翻一番以上[2] - 根据GridStrategies预测 到2029年美国最高用电负荷将达到947GW 相比2024年增加128GW 其中AIDC是主要拉动因素达90GW[3] 美国电力基础设施建设滞后问题 - 到2030年前 美国计划内并网的电源装机约260GW 其中天然气发电仅38GW 电化学储能约67GW 而退役机组容量约94GW[4] - 美国电网老旧问题严重 当前电网投资主要用于替换和可靠性加强[4] - 美国最大ISOsPJM预测到2030年最高用电负荷将达到184GW 相比2025年增长19.3%[3] 电力设备行业的投资机遇 - 美国缺电将带来电力设备行业机遇 主要利好已在海外供应链内的企业[4] - 看好发电侧 储能 输配电和SST等细分领域[4] - 由于GPU功率快速增加和单机柜芯片数量提升 数据中心配电直流化 高压化趋势确定 英伟达明确了未来800VDC供电架构的技术方向[4] - 固态变压器（SST）将是算力中心供电架构的重要发展方向[5] - 储能和SOFC有望弥补短期电力缺口 进入其供应链的企业成长空间有望打开[5]