市场整体表现 - 11月11日A股三大指数集体走弱，上证指数报4003.17点跌0.38%，深证成指跌0.52%，创业板指跌0.74% [3] - 沪深北三市半日成交额达12680亿元，阳光电源、中际旭创成交额均超百亿元 [3] 存储芯片行业 - 存储芯片概念走强，神工股份连续2日触及20%涨停，三孚股份2连板，江波龙涨超10%再创新高 [5][6] - 闪存龙头闪迪11月将大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%，导致多家模组厂暂停出货并重新评估报价 [9] - 2025年10月DRAM指数环比上涨33.98%，NAND指数环比上涨29.69% [9] - TrendForce上调2025年四季度DRAM价格预测，预计一般型DRAM价格涨幅从8%—13%上调至18%—23% [9] - 存储芯片价格持续上涨源于国际大厂退出低端市场导致供给降低，以及AI需求排挤消费电子产能 [9] - 存储行业进入加速上行周期，AI时代下需求爆发推动供需缺口持续扩大，价格加速上涨 [9][10] - 海外存储原厂盈利能力持续提升，国内部分存储模组公司快速扭亏为盈，2025年下半年利润预计加速释放 [10] 光伏与储能行业 - 光伏概念股涨幅居前，中来股份以20%幅度涨停，拓日新能、协鑫集成等多只个股涨停 [5][11][12] - 国家发展改革委、国家能源局发布指导意见，提出到2030年满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源消纳需求 [13] - 协鑫集成产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统，并提供智慧光储一体化集成方案 [14] - 2025年三季度中国储能锂电池出货量165GWh，同比大增65%，前三季度出货量超2024年全年总量30% [14] - 储能行业呈现供需两旺，新型储能"一芯难求"，头部电池企业持续满产，电池价格延续上涨趋势 [14]