文章核心观点 - 2025年10月银行理财市场呈现稳健发展态势，存续规模环比上升至31.60万亿元，产品结构持续优化，监管政策与行业创新共同推动市场向更规范、高效的方向发展 [4][9] - 养老理财业务试点扩至全国并设立“自动衔接”机制，行业数据基础设施升级，理财公司通过增资、产品创新和多资产配置策略提升竞争力，以应对低利率环境下的收益挑战 [5][6][7] 10月银行理财大事记：监管和行业动态 - 兴银理财获监管批准以未分配利润转增注册资本50亿元，注册资本增至100亿元，旨在增强风险抵御能力、满足合规与业务扩张需求 [3][5] - 全球财富管理论坛上，多家理财公司高管强调多资产配置、扩大海外投资、科技赋能和投研体系建设是应对低利率和“资产荒”挑战的普遍共识 [3][6] - 银行业理财登记托管中心报告显示，三季度末全市场银行理财存续规模达32.13万亿元，同比增长9.42%，理财公司存续规模29.28万亿元，占全市场比例91.13%，主导地位巩固 [6] - 国家金融监督管理总局发布新规，将养老理财产品试点扩大至全国，试点期三年，并创新设立“自动衔接”机制，简化产品准入流程，提升个人养老金账户的产品供给效率 [3][6] - 农业银行与农银理财、工银理财与苏银理财相继完成理财产品中央数据交换平台协议迭代和新一代信息登记直联系统上线，提升行业数据治理、运营效率和风险管控能力 [3][6] - 多家头部理财公司与腾讯“梧桐”公益平台签约，旨在利用技术提升投资者教育和服务内容的触达率，推动行业数字化转型 [3][6] 10月银行理财大事记：同业创新动态 - 徽银理财推出多次申购型理财产品，允许投资者在固定申购期内分批投入资金，产品统一于2026年5月13日到期，期限198天，旨在解决资金分批到账与封闭式产品募集期资金闲置的匹配难题 [3][7] - 招银理财推出自选到账日理财产品，支持投资者自主设定并修改每笔申购的到账日期，资金最快T+2个工作日到账，产品为R2中低风险等级，主要投资短期优质固收类资产 [3][7] - 徽银理财推出“安盈稳健普惠日开”理财产品，实行优惠费率，固定管理费由0.4%降至0.15%，资产投向聚焦中小微企业融资、乡村振兴等普惠金融领域，践行普惠金融 [3][7] - 工银理财作为基石投资者参与剑桥科技港股IPO，投资份额达1000万美元，战略布局AI算力产业链，支持其成为港股“AI算力通信及光模块第一股” [3][7] 存续市场情况 - 10月全市场理财产品存续规模为31.60万亿元，环比上升1.16%，同比上升7.50%，呈现“季末收缩、季初回升”特征 [4][9] - 产品结构上，现金管理类产品规模持续收缩，而最小持有期型、日开型等固收类产品规模稳步扩张，10月现金管理类产品规模6.62万亿元，环比上升0.45个百分点 [4][10] - 现金管理类产品近7日年化收益率录得1.29%，环比下降2.73BP；纯固收产品年化收益率为3.09%，环比上升1.60个百分点；固收+产品年化收益率为2.97%，环比上升1.69个百分点 [4] - 10月全市场理财产品破净率为3.10%，环比下降2.3个百分点，信用利差环比收敛0.6BP [4] 新发与到期产品表现 - 10月理财公司新发产品规模环比下降，符合季节性特征，产品谱系仍以固收+产品、封闭式产品、1-3年期产品为主导 [4] - 新发理财产品业绩基准多数延续下调趋势，反映出理财公司对利率中枢长期低位运行的定价共识 [4] - 10月封闭式理财产品达标率为85.03%，环比下降1.19个百分点；定开型理财产品达标率为61.92%，环比上升7.16个百分点 [4]