私人银行业务整体增长态势 - 截至今年9月末，已有7家上市银行的私人银行客户超过10万户，平安银行是新加入“十万俱乐部”的成员，也是该行私人银行客户首次突破10万户 [1] - 私人银行业务数据扩容背后，是高净值人群规模的持续上升、居民财富管理需求的结构性升级，以及银行在综合金融服务体系和数字化能力之间的差异化竞争 [1] - 近两年中国私人银行市场规模持续增长，国有大行与股份制银行呈现各展所长的竞争格局 [7] 私人银行客户数量与资产规模增长 - 多家银行私人银行客户数增幅超过10%，民生银行、北京银行、南京银行三家银行私人银行客户增速超15% [3] - 民生银行私人银行客户达73409户，比上年末增长18.21%，私人银行客户总资产10147.22亿元，比上年末增加1487.53亿元，增幅17.18% [3] - 北京银行私人银行客户达20586户，较年初增长3126户，增幅17.9%，私人银行管理资产规模2240亿元，较年初增长282亿元，增幅14.39% [3] - 南京银行私人银行客户较上年末增长15.43% [3] - 招商银行私人银行客户达191418户，较上年末增长13.20%，其私人银行管理资产规模稳居股份行首位 [4] - 平安银行私人银行客户数达10.33万户，较上年末增长6.7%，AUM规模19746.59亿元，同比增速近两成 [6] - 兴业银行“双金客户”和私人银行客户分别增长10.49%、11.39% [6] - 浦发银行月日均金融资产600万元以上的私人银行客户超5.5万户，管理资产规模超过7700亿元 [6] 国有大行与股份制银行的竞争格局 - 国有五大行仍占据第一梯队，截至6月末，农业银行私人银行客户27.9万户，建设银行26.55万户，中国银行21.69万户，交通银行10.26万户 [4] - 工商银行去年末客户28.9万户，同比增9.9% [4] - 国有商业银行本身资产规模较大，服务客户较多，金融产品种类丰富，这有助于其更好地服务私人银行客户，也让其私人银行客户AUM占比较高 [6] - 股份制银行相对更加灵活，有助于其服务私人银行客户，未来两类银行仍会发挥自身优势 [6] - 国有大行依靠规模优势在客户数量和规模方面主导市场，股份制银行则通过差异化服务和经营效率寻求突破 [7] 高净值客户结构变化与银行战略调整 - 中国600万资产的富裕家庭总财富达到150万亿元，其中资产超过亿元人民币的超高净值家庭财富总额高达87万亿元，占总财富的58% [9] - 私人银行客户的核心群体正从企业主转向新经济群体，科技、制造、医药等行业的企业家及中高层管理者正快速进入高净值行列 [9] - 工商银行提出将“科学家”纳入重点客群，围绕“科技—产业—金融”打造服务生态 [9] - 不同银行根据各自优势重新定义“私人银行客户”，建设银行强调家族财富传承与公益慈善，农业银行在养老金融上加码，上半年新增高净值客户超2万户 [9] 财富管理行业面临的挑战 - 当前财富管理面临我国经济增长中枢下移的挑战，长周期面临人口红利减退，中周期面临新旧动能转换的阵痛期 [10] - 市场整体无风险收益率下行，面临风险资产投资难度提升的挑战，固收产品投资回报率呈现下行态势，权益等风险资产夏普比率显著回落 [11] - 面临投资者对市场变化接受度及投资信任度“两降低”的挑战，投资者大幅降低风险偏好，涌入无风险资产 [11] - 在低利率时代，财富管理机构亟待升级换挡，将专业能力内置于客户财富管理旅程中，满足客户全生命周期的财富管理需求 [11]