行业趋势：电解液需求井喷与周期性拐点 - 锂电行业出现周期性拐点，电解液领域进入爆单模式 [5] - 海科新源在半个多月内签署两份电解液溶剂及添加剂供货协议，总供应量达79.62万吨 [2][3] - 天赐材料2025年以来累计被锁定的电解液需求至少超过300万吨 [6] 公司动态：海科新源 - 2026年1月1日至2028年12月31日，向昆仑新材供应电解液溶剂预计59.62万吨 [2] - 2023年10月23日，与合肥乾锐签署协议，供应20万吨锂离子电池电解液溶剂及添加剂 [3] - 合肥乾锐是南京国轩控股集团的关联企业，20万吨采购量相当于其产能的A供需求 [4] - 公司是国内少数能同时供应5种锂电池碳酸酯溶剂和添加剂的生产企业，客户包括天赐材料、比亚迪、瑞泰新材等电解液龙头 [3] 公司动态：昆仑新材 - 2024年电解液出货量位居行业第六 [5] - 客户群广泛，包括宁德时代、远景动力、亿纬锂能等主流电池企业 [5] - 正在积极扩产，产能基地布局于浙江湖州（14万吨）、四川宜宾（24万吨）、湖北宜昌（20万吨）及匈牙利（一期3.66万吨/年），其中湖州和宜宾已建成产能达18万吨/年 [5] 公司动态：天赐材料 - 2025年11月与国轩高科达成合作，2026-2028年度供应电解液产品总量87万吨 [5] - 2025年11月与中创新航达成合作，2026-2028年度供应电解液产品总量72.5万吨 [5] - 叠加此前与瑞浦兰钧（不少于80万吨）和楚能新能源（不少于55万吨）的合作，累计锁定需求超300万吨 [6] 增长周期特征 - 头部企业为扩产和拿单主力，市场份额与资源优势进一步集中，电池端如宁德时代、亿纬锂能，材料端如天赐、昆仑、杉杉等 [6] - 固态电池等新技术产业化提速，新型材料成为布局风口和新的企业增长极 [6]