市场整体表现与展望 - 周三市场探底回升，沪指微跌0.07%，创业板指尾盘一度翻红 [1] - 两市成交额连续两天不足2万亿，昨日为1.95万亿 [1] - 创业板指走出三连阴，自6月下旬补涨以来仅在7月底出现过类似走势，理论上存在修复需求 [1] - 市场情绪观察点在于资金对香农芯创等趋势股的态度，若持续性好则提振信心，反之则打击信心 [2] 板块与题材动态 - 盘面上油气板块开盘走强，医药板块持续走高，消费和锂电板块局部活跃，农业银行、工商银行创历史新高，而培育钻石、光伏、可控核聚变等板块跌幅居前 [1] - 市场将新能源和新题材归类为顺指数板块，大消费和抱团股（连板股）则被视为逆指数板块 [2] - 抱团股已连续两天高度一致，预计今日将出现分歧，后续能否重新一致取决于指数修复情况 [2] - 新能源板块中，锂电方向的弹性优于光伏和电网，资金更认可涨价逻辑 [2] - 大消费板块中，有消息刺激的免税（海南封关在即）和食品（奶皮子糖葫芦热销）细分方向维持强势，白酒板块则表现式微 [3] 龙头板块：细胞免疫治疗 - 干细胞疗法因李连杰"返老还童"登上抖音热搜受到热议 [4] - 全球人类干细胞产品市场预计到2031年规模将达到252.5亿元，2025-2031年期间年复合增长率为9.3% [4] - 博鳌乐城首次公布干细胞治疗价格收费标准及首批获准收费项目清单，标志着中国干细胞治疗迈入规范化时代 [4] - 板块内上市公司包括南京新百、开能健康等 [4] 热点前瞻：储能合作与技术进展 - 海博思创与宁德时代签订战略合作协议，2026年至2028年采购电量累计不低于200GWh [5] - 海博思创是国内领先的电化学储能系统解决方案提供商，跻身2023年全球新增储能装机排名前三 [5] - 分析师预计2026年全球储能市场增速有望接近50% [5] - 鹏辉能源主要储能产品型号生产线均满产 [6] - 永福股份可提供涵盖固态电池、磷酸铁锂电池等多种技术路线的储能全场景解决方案 [6] 钙钛矿技术突破 - 南京工业大学科研团队将叠层钙钛矿发光二极管的外量子效率提升至45.5% [7] - 协鑫光电GW级钙钛矿产线迎来历史性时刻，标志着钙钛矿光伏技术向大规模商业化应用迈出坚实一步 [7] - 金晶科技TCO导电膜玻璃已成功下线并开始向部分钙钛矿电池企业供货 [7] - 中来股份子公司获得钙钛矿N型topcon钙钛矿叠层太阳能专利，有利于提升电池性能 [7] 隔夜异动板块 - 隔夜异动行业板块涨幅前列包括：纺织服装与奢侈品涨3.2%、独立电力生产商涨2.9%、金属与采矿涨2.7% [8] - 隔夜异动概念板块涨幅前列包括：铝业涨4.9%、白银涨4.2%、网络游戏涨4.2%、阿尔兹海默病涨4.1%、黄金涨4.1% [8] 海外映射 - 大宗商品方面，布伦特原油跌3.8%，现货黄金涨1.7% [10] - AMD涨9%，公司预计未来三至五年整体营收年均增速约35%，AI芯片业务年增速或达80% [10] - 黄金矿业股赫克拉矿业、哈莫尼黄金涨超5%，因金价持续走高突破4200美元 [10] - 核电股普涨，因特朗普政府推动尽快开工建设新反应堆 [10] - 思科盘后涨8%，因三季度业绩超预期并上调全年营收指引 [10] - On Holdings涨18%，因季度利润远高于预期且各地销售额增长 [10] - Circle跌12.2%，尽管三季度利润超预期，但市场担忧潜在竞争加剧及估值偏高 [10] - 产业重大新闻包括：Anthropic将投资500亿美元建设数据中心、IBM新量子处理器Nighthawk预计2025年底交付、丰田汽车在北美投资140亿美元的电池工厂正式投产、Waymo将提供高速公路无人驾驶出租车服务、OpenAI宣布GPT-5系列升级、Meta承诺斥资10亿美元建设人工智能数据中心、诺华新候选药物在后期研究中治愈超过99%的疟疾病例 [10]