百亿量化私募格局变化 - 截至2025年10月底，百亿量化私募数量达到55家，较9月底新增10家，为年内单月最多增幅 [2] - 当月新晋百亿量化私募有6家，分别为纽达投资、平方和投资、超量子基金、上海孝庸私募、大道投资、喜岳投资 [2] - 另有磐松资产、宽投资产、赫富投资、梅山保税港区凌顶投资4家私募机构重新回归百亿规模阵营 [2] 头部量化私募地域与团队特征 - 从地域分布看，上海地区聚集了28家百亿量化私募，占比超过50%，北京地区以11家位居其次 [6] - 团队规模方面，有13家私募员工人数超过100人，其中九坤投资等2家机构员工人数超过150人 [6] - 业务国际化趋势明显，共有九坤投资、佳期私募、宽德私募、因诺资产等21家量化私募持有香港9号牌照 [6] 百亿量化私募业绩表现 - 旗下至少有3只产品符合排名规则的百亿量化私募共37家，今年来平均收益达到***% [6] - 收益位列前10的机构包括宁波幻方量化、稳博投资、诚奇资产、进化论资产、天演资本等 [6] - 宁波幻方量化1-10月收益排名第2，与1-9月排名保持一致，旗下11只产品平均收益为***%，管理规模在三季度增长至700-800亿区间 [10] - 新晋百亿私募中超量子基金收益最高，位列第7，旗下3只产品今年来平均收益为***% [10] 其他规模梯队量化私募表现 - 50-100亿规模梯队中，云起量化、天算量化、安子基金3家机构在10月实现规模跃升，年内收益前3分别为云起量化、千朔投资、天算量化 [11] - 20-50亿规模梯队中，翰荣投资、衍合投资、量创投资、玄信资产4家机构在10月规模跃升，年内收益前3分别为翰荣投资、橡木资产、广州守正用奇 [14] - 10-20亿规模梯队中，仅龙吟虎啸1家在10月规模有所跃升，年内收益前3分别为龙吟虎啸、无量资本、弈倍投资 [18] - 5-10亿规模梯队中，华澄私募、智信融科、探针投资3家机构规模较9月底有所跃升，年内收益前3分别为华澄私募、智信融科、巨量均衡基金 [22] - 0-5亿规模梯队中，年内收益前3分别为京盈智投、锦望投资、全成基金，其中京盈智投以显著优势夺冠 [26] 新晋百亿私募成功因素分析 - 新晋百亿私募主要依靠持续吸引优秀人才，在新技术和硬件上不断投入，保持策略有效性和业绩持续性 [5] - 在新一轮行情中抓住市场机会，为客户创造价值，赢得投资者信赖，实现规模增长 [5] - 面对变化的市场环境，管理人需要保持投研团队实力，不断完善投资策略以适应市场 [5]