中证A500指数牛市表现 - 在2025年牛市中截至11月10日中证A500指数上涨约20%表现优于31个申万一级行业中的21个处于前三分之一分位水平[10] - 在2014年7月22日至2015年6月12日的改革牛与杠杆牛期间中证A500指数上涨155.36%在2019年1月4日至2021年2月18日的结构性牛市期间上涨101.06%显示其能跟上全面性和结构性牛市节奏[11] - 在类似16.89倍市盈率估值水平下中证A500指数点位呈现阶梯式爬升表明指数不畏高且长期价值中枢有望稳步抬升[12][14] 中证A500与沪深300比较 - 2025年以来中证A500指数表现领先沪深300指数近3个百分点近五年维度下大部分时间也跑赢沪深300[16][17] - 编制方法上中证A500采用先均衡再选股方式低配金融行业近10%显著高配工业、信息技术、通信服务、医药卫生等新兴行业而沪深300为市值加权存在金融和消费行业权重过高问题[19] - 行业覆盖上中证A500覆盖更多中证三级行业且截至10月末新质生产力概念股占比64.25%高于沪深300的54.96%市值风格上中证A500成份股市值中位数在1000亿以下属中大盘而沪深300为纯大盘风格[19][20] 资金流向与产品规模 - 首批中证A500ETF上市时全市场累计流入资金2105亿元同期沪深300ETF流出669亿元南方中证A500ETF规模在三个月内突破200亿元[20][21] - 目前共有149个险资账户持有中证A500ETF覆盖年金和养老金产品中证A500已成为A股跟踪规模第二大指数[22] 多资产配置方案 - 基于风险平价策略的多资产方案配置中证A500、中国国债、黄金、标普500中证A500平均持仓占比16.36%[25] - 自2014年1月1日至2025年9月30日该组合累计收益155.32%年化收益8.30%最大回撤4.78%夏普比率1.72除2018年和2022年外每年均录得正收益[25] - 南方中证A500ETF联接Y份额为个人养老金名录基金享有费率优惠和每年最高12000元应税收入抵扣优势[26]