公司重整方案核心内容 - 截至2025年11月10日，部分重整投资人已签署协议并缴纳投资款及履约保证金，共计14.13亿元，预重整程序进入关键冲刺阶段[2] - 若法院正式受理重整案件，预重整方案将直接转化为重整计划草案，无需再次表决[2] - 截至2024年10月，公司总资产账面价值13.39亿元，市场评估值15.11亿元，总负债18.56亿元，净资产为-5.17亿元，资产负债率高达117.98%[5] - 预重整方案将债权分为五类：有财产担保债权0.57亿元，职工债权3.35亿元，税款债权0.15亿元，普通债权11.6亿元，未确认股东借款作为劣后债权不予清偿[5] - 普通债权金额小于等于8万元部分全额现金清偿，超出8万元部分债转股，转股价格为14.97元/股，清偿率为11.24%[5] - 公司原股本4.195亿股，以资本公积转增5.32亿股，总股本增至9.515亿股，原股东权益被完全稀释[5] 重整资金与股权分配 - 产业投资人北京华著科技有限公司联合体获得转增后1.5亿股，占比15.77%，对应现金投资3.45亿元[6] - 11家财务投资人共获转增后2.67亿股，占比28.05%，对应投资额10.67亿元[6] - 普通债权人以股抵债获转增后约1.15亿股，占比12.09%[6] - 产业投资人除资金投入外，还承担无偿捐赠内蒙古云著智能计算产业园有限公司股权，及三年内为公司导入不低于5亿元装修订单的义务[6] - 截至2025年11月10日，临时管理人账户已收到全部投资款及保证金14.1247亿元[6] 重整时间线与关键节点 - 2024年10月16日，债权人向法院申请公司重整及预重整，10月18日法院决定启动预重整[8] - 2024年11月5日，法院指定临时管理人，11月8日发布债权申报公告[8] - 2024年11月29日，临时管理人公开招募重整投资人，共收到40家报名[8] - 2025年3月18日，公司与北京华著联合体正式签署重整投资协议[9] - 2025年4月16日，公司与首批12家财务投资人签约，合计履约保证金1.83亿元到账[9] - 2025年7月，公司原实际控制人陈辉及其一致行动人披露将失去控股权[10] - 2025年10月10日，预重整方案披露，10月14日普通债权组表决通过方案[10] 未来发展规划与业务转型 - 若重整获批，公司将从传统家装公司转型为"AI智家平台+智算中心运营"双轮驱动的科技型企业[13] - "AI智家"模式整合人工智能设计工具，形成从线上AI方案生成、VR体验展示到线下施工交付的全流程体系[14] - 智算中心业务以产业投资人捐赠的内蒙古云著智能计算产业园有限公司为主体，面向AI训练、数据计算等提供高性能算力租赁[14] - 产业投资人为公司制定目标：2026年营收8亿元并扭亏为盈，2027年营收12亿元且净利润不低于5000万元，2028年营收18亿元且净利润超1亿元[14] - 14.12亿元重整资金中，约4亿元用于清偿债务，其余用于补充流动资金、支持施工复工与市场推广[15] 潜在风险与关键挑战 - 若至2025年12月31日前公司仍未完成重整，其股票将面临终止上市风险[1][2] - 截至公告日，北京市第一中级人民法院尚未对重整案作出是否受理的裁定[1][2] - 产业投资人账面货币资金仅5603万元，资产负债率为65%，存在建设资金不足及筹措资金失败的风险[15] - 智算中心面临资金不足、建设延迟、使用率不达预期等风险，订单导入难度也可能导致重整受阻[15]