锂电板块市场表现 - 锂电板块表现强势，北交所天宏锂电单日上涨29.97%，富祥药业、康鹏科技、海科新源、华盛锂电20cm涨停，锂电池概念中40只股票涨幅超过10% [1] - 锂电产业链原材料主要包括六氟磷酸锂、添加剂、溶剂等 [1] 六氟磷酸锂市场分析 - 六氟磷酸锂价格从7月15日的4.93万元/吨大幅上涨至15.15万元/吨，涨幅超过200% [1] - 供给端方面，头部企业虽已满负荷生产，但受前几年产能过剩导致行业出清影响，大量中小企业产能难以快速复产，行业整体供应紧张 [4] - 预计未来六氟磷酸锂产品价格仍有上行空间，产业链盈利能力有望持续修复 [4] 添加剂市场状况 - VC等添加剂库存紧缺，部分电解液厂、电池厂已开始上门要货 [3] - 华盛锂电已有1.8万吨添加剂产能，并正在建设3万吨扩产项目 [3] - 天赐材料表示公司自产主要产品的核心关键原材料，包括电解质、添加剂、正极材料前驱体等 [3] 隔膜行业动态 - 湿法隔膜主流企业都已满产，湿法隔膜、涂覆膜、干法隔膜价格均开始反弹 [4] - 隔膜行业盈利能力处于历史低位，行业前两大公司近两个季度出现亏损 [4] - 尽管需求向好，但由于隔膜资产重、扩产周期大，主流企业扩产意愿低，行业资本开支2023年以来逐渐下行，后续产能释放有限，2026年供给可能更紧张 [4] 行业前景与投资机会 - 2025年第三季度，新能源汽车销量延续高增长，锂电池产业链整体业绩持续改善 [3] - 锂电产业链排产活跃，材料价格逐步企稳回暖，公司业绩呈现回升趋势，盈利水平明显修复 [3] - 锂电中游材料厂商业绩有望持续修复，电池、结构件环节公司盈利有望持续增强 [3] - 新兴技术产业化加速，固态电池、高压密磷酸铁锂等新技术快速发展，下游车企、电池厂商持续加大加快布局 [3]