腾讯三季度业绩 - 腾讯三季度营收同比增长15%，净利润同比增长19%，环比二季度增长13% [1] - 尽管业绩表现强劲，但腾讯近期股价表现不稳定，当日收跌，旗下腾讯音乐股价当日暴跌超过10%，较高位下跌约30% [1] 阿里巴巴AI项目与市场表现 - 阿里巴巴传出秘密启动“千问”AI项目，计划用自研Qwen模型打造面向个人用户的App，直接对标ChatGPT [9] - 消息刺激阿里巴巴股价在一小时内大幅拉升超过7%，并带动恒生科技指数由跌转升 [2][10] - 近一个月南下资金净卖出阿里巴巴超过100亿元，资金加速撤出 [13] - 阿里Qwen大模型在美国大模型炒股大赛中获得第一名 [16] 海外市场板块轮动 - 美国联邦政府停摆结束后，市场交易主线切换，科技板块并非当前海外主线 [5] - 纳指领跌美股，日本软银集团及韩国存储芯片龙头公司逆市下跌 [5] - 10月底以来，费城半导体指数走势震荡，而标普500医疗保健和金融指数呈现稳步向上趋势 [5] A股市场结构性行情 - 当日Wind全A指数上涨1.33%，但申万30个一级行业中仅有6个行业涨幅超过该指数，呈现结构性行情 [18] - 电力设备、有色、基础化工板块涨幅居前，银行、石油石化、通信板块跌幅最大 [18] - 市场成交额较昨日仅增加1000亿元，总成交额不足2.1万亿元，量能有限 [19] - 电力设备及新能源行业涨幅最大，而电力及公用事业行业跌幅最大 [20] 电力设备行业驱动因素 - 美国AI产业爆发面临电力短缺及电网老化问题，催生对变压器、电缆、智能电表等电网设备的巨大需求 [22] - 中国电网设备企业获得出海机遇，电力设备行业受AI发展和新能源需求双轮驱动 [24] QDII额度限制与替代方案 - QDII基金额度持续收紧，多家基金公司实施限购 [27] - 替代方案一：通过港股通账户投资南向通ETF，额度使用率仅为7%，额度充足且交易时间更长 [28][29] - 替代方案二：投资境内尚有额度的QDII产品，例如富国全球科技互联网A（100055）目前不限购 [31][33] - 基金公司在额度紧张时会在不同产品间调配资源，当前不限购的产品未来也可能实施限购 [31][37]