文章核心观点 - 证监会主席吴清阐述“十五五”时期提高资本市场制度包容性与适应性的战略部署，旨在通过六方面任务举措深化资本市场改革，使其更好地服务创新、惠及人民并提升国际竞争力 [1] 资本市场制度包容性内涵 - 包容性侧重于拓展资本市场服务的广度与深度，使其更好地支持创新并服务人民 [2] - 制度需接纳新兴经济力量并关切广大投资者福祉，成为新质生产力发展的核心助推器 [4] - 资本市场需覆盖多元需求惠及人民，作为2亿多股票投资者和7亿多基金投资者分享国家发展红利的财富池 [6] 发展直接融资与培育上市公司 - 积极发展股权、债券等直接融资，包括私募股权、创投基金及科创债券、绿色债券等 [5] - 健全多层次债券市场体系，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化 [5] - 推动培育更多高质量发展要求的上市公司，深化并购重组市场改革并提升再融资灵活性 [5] - 巩固深化常态化退市机制，健全进退有序、优胜劣汰的市场生态 [5] 营造“长钱长投”制度环境 - 构建中长期资金愿意来、留得住、发展得好的市场环境，推动建立长周期考核机制 [6] - 提高中长期资金投资A股的规模和比例，扎实推进公募基金改革并发展权益类基金 [6] - 促进私募股权和创投基金募投管退循环畅通，培育壮大耐心资本和长期资本 [6] 资本市场制度适应性内涵 - 适应性侧重于提升市场治理效能与视野，使制度体系能驾驭变化并提升国际竞争力 [2] - 强调监管机制需精准高效，快速响应市场创新与风险变化，构建立体化监管体系 [8] 提升监管科学性与有效性 - 加强战略性力量储备和稳市机制建设，防范化解重点领域及跨市场跨境风险 [8] - 运用大数据、人工智能等现代信息技术高效识别违法违规线索和风险隐患 [8] - 坚持依法监管、分类监管，严厉打击财务造假、欺诈发行等恶性违法行为 [8] 扩大资本市场高水平开放 - 通过制度型开放增强资本市场吸引力，便利跨境投融资活动并助力双循环 [9] - 推动在岸与离岸市场协同发展，促进资本高效流动和提高国际竞争力 [9] - 完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，提升外资参与便利度 [9]