国信金工指数增强组合表现 - 沪深300指数增强组合本周超额收益-0.22%，本年累计超额收益达18.41% [1][6] - 中证500指数增强组合本周超额收益-0.52%，本年累计超额收益为7.09% [1][6] - 中证1000指数增强组合本周超额收益-0.12%，本年累计超额收益为16.38% [1][6] - 中证A500指数增强组合本周超额收益0.01%，本年累计超额收益为9.75% [1][6] 选股因子表现跟踪 - 在沪深300成分股中，最近一周表现较好的因子包括三个月波动（1.39%）、一个月波动（1.32%）和三个月反转（1.17%）[1][7] - 在中证500成分股中，最近一周表现较好的因子包括一个月换手（1.04%）、BP（0.86%）和非流动性冲击（0.76%）[1][11] - 在中证1000成分股中，最近一周表现较好的因子包括非流动性冲击（1.32%）、预期净利润环比（0.70%）和EPTTM一年分位点（0.66%）[1][13] - 在中证A500指数成分股中，最近一周表现较好的因子包括三个月波动（1.33%）、一个月波动（1.29%）和一个月换手（1.12%）[1][15] - 在公募基金重仓股中，最近一周表现较好的因子包括一个月波动（1.29%）、三个月波动（1.09%）和三个月换手（0.92%）[1][17] 公募基金指数增强产品表现 - 公募基金沪深300指数增强产品共76只，总规模779亿元，本周超额收益最高1.15%，最低-2.04%，中位数0.19% [1][19][20] - 公募基金中证500指数增强产品共74只，总规模505亿元，本周超额收益最高2.03%，最低-0.65%，中位数0.27% [1][19][24] - 公募基金中证1000指数增强产品共46只，总规模214亿元，本周超额收益最高1.84%，最低-0.95%，中位数0.00% [1][19][28] - 公募基金中证A500指数增强产品共68只，总规模253亿元，本周超额收益最高0.94%，最低-0.47%，中位数0.16% [1][19][29] 研究方法论 - 公司采用最大化单因子暴露组合（MFE组合）来检验因子有效性，该方法在构建组合时控制了行业暴露、风格暴露等实际约束条件 [30][31] - MFE组合构建的约束条件包括限制组合相对于基准指数的风格暴露、行业偏离、个股权重偏离以及成分股内权重占比等 [32][33] - 公司构建了公募重仓指数作为额外的测试样本空间，该指数选取普通股票型基金和偏股混合型基金的持仓，选取累计权重达到90%的股票作为成分股 [34][35]