政策与宏观经济动向 - 文化和旅游部与教育部发布提醒 建议中国游客和留学生近期避免前往日本或加强安全防范 [2] - 全国人大常委会委员长赵乐际将于11月19日至25日对新西兰、澳大利亚进行正式友好访问 [3] - 央行于11月17日开展8000亿元6个月期买断式逆回购操作 本月净投放5000亿元 [3] - 香港特区政府财政司司长表示香港经济将连续第三年正增长 且明年有望继续增长 [3] - 日本经济刺激计划规模将超过17万亿日元（约1100亿美元） 预计11月21日经内阁会议批准 [12] - 美国财长表示特朗普提出的2000美元关税补贴方案需国会批准 [12] - 美国贸易代表将于11月19日至22日访欧 称欧盟对美国产品关税过高 [12] 产业发展与战略布局 - 中央农办主任文章指出要培育壮大新兴产业 加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等集群发展 推动量子科技、生物制造等成为新增长点 [3] - 住房城乡建设部数据显示1-10月全国二手房交易网签面积同比增长4.7% 占比达45% 上海、深圳等十几个城市增速超10% [9] - 赣锋锂业董事长预测2026年碳酸锂需求增长30%至190万吨 若需求增速超30%价格可能突破15万元/吨甚至20万元/吨 [9] - 国铁集团透露1至10月全国铁路发送旅客39.5亿人次 同比增长6.4% 10月1日发送2313.2万人次创单日新高 [9] - 全球服装市场规模预计达1.84万亿美元 占全球GDP的1.6% [10] - 波音公司计划将737月产量稳定在42架 787月产量稳定在8架 777X认证测试下一阶段获FAA批准 [11] - 俄罗斯新罗西斯克黑海港口已于11月16日恢复石油装货作业 [16] 金融市场与资金流向 - 金融监管总局数据显示三季度末保险资金运用余额37.46万亿元 股票账面余额3.62万亿元 较去年末增1.19万亿元（增幅近50%） 第三季度增5524亿元 [4] - 银行股占险资持仓市值超一半且三季度增持股数居首 钢铁、通信、食品饮料获重点增持 电力设备、有色金属、交通运输遭减持 [4] - 11月以来近770家公司接受机构调研 立讯精密最受青睐 电子、机械设备板块关注度高 [4] - 上周南向资金净流入247.73亿港元 环比降35.95% 连续26周净流入 小米集团-W获净买入43.32亿港元居首 [4] - 科技企业IPO审核节奏加快 部分企业从受理到注册平均用时不到半年 11月已有14家企业上会创年内单月新高 [5] - 2025年ETF市场新成立基金320只 发行规模2496.77亿元 为2004年以来最活跃一年 [6] - 中国银行作为全球协调人为阿里、百度、腾讯、美团等在港发行点心债超470亿元 认购金额近1500亿元（为发行额3.2倍） 全市场点心债发行总额达9794.54亿元 [15] - 债券ETF规模达7062.9亿元创历史新高 年内净流入超4270亿元 [15] - 兴银金融资产投资公司在福州揭牌 为全国首家股份制银行AIC 注册资本100亿元 将支持科创与民企优化资本结构 [11] 科技创新与AI动态 - 华为将于11月21日发布AI突破性技术 可将算力资源利用率从行业平均30%-40%提升至70% 实现英伟达、昇腾等算力统一管理 [11] - 宇树科技CEO指出下一个十年AI将赋予机器人"理解世界"能力 使其从"能运动"走向"能做事" [9] - 苹果计划自2026年起一年两次推出iPhone新品 旗舰机型9月发布 入门及中端机型春季发布 [11] - 三星电子、现代汽车、LG集团承诺未来五年在韩合计投资675万亿韩元（约4640亿美元） 三星将投450万亿韩元重点发展AI基础设施及研发 [12] 机构持仓与投资动向 - 华尔街多家大型对冲基金三季度削减美股"七巨头"持仓 加大应用软件、电子商务及支付领域投资 降低医疗保健和能源领域风险敞口 [13] - 高瓴、景林、高毅等中资机构三季度美股持仓市值大幅增长 增持阿里巴巴、拼多多、谷歌等 看好互联网平台和科技股 [13] - 高瓴旗下HHLR基金大幅增持阿里、百度、拼多多 减持富途和网易 景林与高毅大举买入谷歌母公司Alphabet 景林还大幅增持英伟达和阿里 [13] - 比尔与梅琳达·盖茨基金会信托三季度出售1700万股微软股票（约87亿美元） 微软在组合中权重从超27%降至约13% [14] - 沙特主权财富基金PIF清仓Pinterest等十多家美股 持仓市值降至近一年最低 [14] - 美国总统特朗普在8月底至10月初期间购买至少8200万美元公司债券和市政债券 包括受益于其政策的行业新投资 [12] 上市公司公告摘要 - 容自科技成为宁德时代钠电正极粉料第一供应商 [8] - 国联民生股票期权做市业务资格获批 [8] - 学目股份子公司孚日新能源暂无扩产计划 [8] - 迈赫股份控股股东、实控人、董事长王金平被采取留置措施 [8] - 复旦微电第一大股东将变更为国盛投资 [8] - 众生药业创新药研发项目具有不确定性 [8] - 和顺石油拟控股奎芯科技 布局半导体IP业务 [8] - 恒星科技全资子公司永金矿业取得采矿权 [8] - 罗平锌电全资子公司金坡铅锌矿获批复产 [8] - 真爱美家股权收购方未来12个月内无资产重组计划 [8] - 九阳股份及子公司均不涉及食品、饮料等业务 [8] - 创业慧康筹划控制权变更事项仍在进行 股票17日复牌 [8] - 中国铝业董事落涛拟减持不超5.75万股 [8] - 茶花股份北京厚毅拟减持不超3%股份 [8] - 千里科技重庆江河汇拟定向减持不超2%股份 [8] - 国创高新股东黄宇拟减持不超1%股份 [8] - 高凌信息多名股东拟合计减持不超1.49%股份 [8] - 三星医疗子公司预中标约1.68亿元国家电网采购项目 [8] - 华夏幸福廊坊中院受理公司预重整 [8] 市场展望与行业观点 - A股市场延续整理格局 风格再平衡明显 机构研判短期板块轮动或加快 市场风格将阶段性均衡化 操作宜均衡配置成长及价值风格 [5] - 机构重视涨价资源品、新消费等细分领域 科技成长板块看好存储、AI软件应用等方向 [5]