市场整体表现 - 沪指跌0.46%报3972.03点，深证成指跌0.11%报13202点，创业板指跌0.2%报3105.2点 [2] - 沪深北三市合计成交19305亿元，较此前一日减少约500亿元 [2] - 保险、银行、券商板块集体走低拖累大盘 [3] 军工板块 - 军工板块强势拉升，红相股份、中富通、江龙船艇、腾景科技等多股20%涨停 [3][6] - 地缘局势不确定性加剧，军工板块关注度提升，持续看好高端化和体系化武器装备出口前景 [8] - 2025年至2027年行业向好趋势确定性强，订单在今年上半年已有所恢复，行业上游公司中报有较好业绩体现 [8] - 三四季度为国防军工产品交付集中期，军贸订单或将持续落地，整体复苏力度有望明显加大 [8] 锂矿概念板块 - 锂矿概念板块走势强劲，天华新能20%涨停，盛新锂能、融捷股份、金圆股份、中矿资源等涨停，天齐锂业逼近涨停，赣锋锂业涨超7% [3][10] - 碳酸锂期货主力合约午后涨停，报95200元/吨，创2024年7月以来新高 [12] - 预测2026年碳酸锂需求增长30%至190万吨，供需基本平衡，价格有探涨空间，若需求增速超30%价格可能突破15万元/吨 [12] - 2025年1—9月全球储能电池出货428GWh，同比增长90.7%，储能行业高速增长带动锂电池需求高增 [12] AI应用概念 - AI应用概念走势活跃，宣亚国际20%涨停，蓝色光标、东方国信涨超12%，星环科技涨逾11% [3][14] - 阿里巴巴启动“千问”项目，基于Qwen模型打造个人AI助手千问APP，全面对标ChatGPT，通义模型家族全球衍生模型数量超17万，下载量超6亿 [16] - 阿里云AI收入超预期增长，AI产品成为阿里云增长核心驱动力，C端AI应用有望成为2026年重要突破方向 [16]