监管处罚概况 - 2025年11月14日，浙江、厦门两地证监局单日集中开出8张罚单，涉及上海证券、华福证券、广发证券三家机构及相关从业人员 [5][7] - 2025年四季度以来，已有十余家证券公司收到交易所及各地证监局的处罚通知，罚单密集程度创下年内新高 [6][13] - “十四五”期间，共2214份财务造假、操纵市场相关案件被行政处罚，罚没共414亿元，较“十三五”期间分别增长58%和30% [18] 投行业务违规案例 - 华福证券作为原新三板挂牌公司江平生物的主办券商，在2021年、2022年两次定向发行推荐工作中未能充分勤勉尽责，未能发现定向发行说明书存在虚假记载 [10] - 第一创业证券因在鸿达兴业2019年可转债项目中涉嫌持续督导业务未勤勉尽责被中国证监会立案 [13] - 五矿证券作为公司债券的簿记管理人，自行调整投资者认购比例上限，未能按规定确认发行和配售结果，发布了错误的票面利率和发行结果公告 [13] - 民生证券在维康药业首发持续督导中，存在未充分关注在建工程延期异常情况，核查程序不充分等违规行为 [14] 经纪业务违规案例 - 上海证券瑞安塘下大道证券营业部在2017年至2021年间，存在多名员工违反廉洁从业规定，反映出营业部内部控制失效、合规管理存在漏洞 [7][8] - 广发证券员工沈宇在从业期间，存在向他人推介销售非公司发行或代销的金融产品并从中获取不正当利益的行为 [10] - 金元证券福州祥坂街证券营业部存在通过返还部分客户佣金方式向利益关系人输送不正当利益的情况 [15] - 中银证券重庆分公司存在从业人员使用他人证券账户持有、买卖股票，违规操作客户证券账户，将客户证券账户交由他人使用的行为 [16] - 渤海证券北京广顺北大街证券营业部、申万宏源西部证券五家渠振兴街证券营业部因部分员工存在委托银行或第三方工作人员进行客户招揽被出具警示函 [16]