行业核心观点 - 国内互联网大厂正密集发力AI应用赛道，并加速出海布局，AI应用端迎来发展机遇 [1][6] - 机构分析认为，大厂发力智能体有望助力AI应用商业化加速，建议关注商业化落地较快的方向 [6] 大厂AI应用动态 - 阿里巴巴正式启动“千问”项目，基于全球性能第一的开源模型Qwen3推出千问APP公测版，免费并与地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等生活场景生态结合，全面对标ChatGPT [5] - 腾讯元宝将广告打到海外，豆包海外版Cici在印尼、马来西亚等多国位列谷歌应用商店免费榜下载量前20名 [6] - 百度宣布萝卜快跑、慧播星数字人、秒哒、GenFlow等一系列AI应用正全面加速出海 [6] - 腾讯宣布微信将推出AI智能体协助用户完成任务，字节跳动正式发布针对Agentic深度优化的豆包编程模型 [6] AI应用细分领域及代表公司 - AI+医疗：卫宁健康、润达医疗、迈瑞医疗、达安基因、美年健康、京东健康 [2] - AI+影视传媒：上海电影、博纳影业、芒果超媒、万达电影、华策影视、金逸影视 [2] - AI+游戏：腾讯控股、恺英网络、网易-S、完美世界、盛天网络、吉比特 [2] - AI+金融：宇信科技、金证股份、恒生电子、长亮科技、顶点软件、新致软件 [2] - AI+办公：金山办公、致远互联、万兴科技、彩讯股份、泛微网络 [2] - AI+教育：凯文教育、豆神教育、中公教育、学大教育、科大讯飞 [2][3] - AI+电商：焦点科技、小商品城、吉宏股份、壹网壹创、华凯易佰、青木科技 [2][3] AI应用出海驱动力 - 中国AI应用在多个领域处于全球领先水平，具备与海外应用同台竞技的实力 [6] - 海外市场付费环境相对成熟，企业更容易快速实现盈利 [6] 机构推荐方向 - 开源证券建议继续布局商业化落地较快的AI应用方向，包括AI漫剧、AI广告、AI电商、AI设计 [6] - 兴业证券建议重点关注AI应用端产业进展，布局相关投资机会 [6]