顶级机构投资者减仓英伟达 - 亿万富翁Peter Thiel旗下对冲基金Thiel Macro LLC在第三季度清空了全部537,742股英伟达持仓 [1][3] - 桥水基金同期将英伟达持仓从723万股削减至251万股，减仓幅度达65.3% [1][3] - 软银也披露已出售所持全部英伟达股份 [1][4] - 这些减仓行动发生在英伟达市值突破5万亿美元之际 [1][3] 机构策略转向的宏观背景 - 全球债务周期进入后期风险阶段，美国公共债务不断攀升、地缘政治紧张局势以及央行干预措施共同推高了系统性风险 [1][5][6] - 桥水基金创始人Ray Dalio警告下一次金融危机更可能源于主权债务问题 [1][5] - 桥水基金在同一季度大幅加仓美股大盘指数ETF并清理多只新兴市场重仓股，显示风险管理成为首要考量 [3][5] 华尔街对英伟达财报的乐观预期 - 市场预计英伟达10月季度调整后每股收益为1.23美元，营收548.3亿美元 [2] - D.A. Davidson分析师维持买入评级和250美元目标价，认为需求没有放缓迹象，市场低估了未来几年对算力的巨大需求 [7] - 摩根大通分析师维持增持评级和215美元目标价，预期又一次稳健的业绩超预期和上调指引即将到来 [8]